工程资金的等值计算.pptVIP

例题 例7：某投资人投资20万元从事出租车运营，希望在5年内收回全部投资，若折现率为15%，问平均每年至少应收入多少？ 实例操作: 例: 某建设项目的投资打算用国外贷款，贷款方式为商业信贷，年利率20%。据测算投资额为1000万元，项目服务年限20年，期末无残值。问该项目年平均收益为多少时不至于亏本？ 解：已知P=1000万元，i=20%，n=20年，求A=？ A=1000（A/P，20%，20） =1000×0.2054 =205.4（万元） 所以该项目年平均收益至少应为205.4万元。 资金的等值计算 基本概念 一次支付类型计算公式 等额分付类型计算公式 1.决定资金等值的因素 资金数额 资金发生的时刻 利率：关键因素 一、基本概念 2.几个概念 折现（贴现）：把将来某一时点上的资金金额换算成现在时点的等值金额的过程。 现值：现值又叫期初值，为计息周期始点的金额。把未来时间收支的货币换算成现值，这种运算称为“折现”或“贴现”。实际上，折现是求资金等值的一种方法。 一、基本概念 终值：终值又叫未来值、期终值。计算终值就是计算资金的本利和。与现值相等的将来某一时点上的资金金额。实际上，计算本利和也是求资金等值的一种方法。 折现率：折现时的计算利率。 二、资金等值的计算类型 1. 一次支付的计算类型，即一次性还本付息的计算方式。 2. 多次支付的计算类型即按约定分期以不同数额或相同数额支付本息的计算方式，分为一般多次支付与等额多次支付。 三、资金等值的计算公式 （一）一次支付的资金等值计算公式 基本模型 P F 0 n 1 2 （一）一次支付的资金等值计算公式 1 2 n n－1 0 P（现值） 1 2 n n－1 0 F（将来值） 现值与将来值（或称终值之间的换算) 1.一次支付终值计算公式 已知期初投资为P，利率为i，求第n年末收回本利F。 称为整付终值系数，记为 2.一次支付现值计算公式 已知第n年末将需要或获得资金F ，利率为i，求期初所需的投资P 。 称为整付现值系数，记为 例1：某人把1000元存入银行，设年利率为6%，5年后全部提出，共可得多少元？ 例题 例2：某企业计划建造一条生产线，预计5年后需要资金1000万元，设年利率为10%，问现需要存入银行多少资金？ 例题 实例操作: 1. 某建筑公司进行技术改造，98年初贷款100万元，99年初贷款200万元，年利率8%，2001年末一次偿还，问共还款多少元？ 2. 某公司对收益率为15%的项目进行投资，希望8年后能得到1000万元，计算现在需投资多少？ 1解： 先画现金流量图，如图所示。 F=100（F/P，8%，4）+200（F/P，8%，3） =100×1.3605+200×1.2597 =387.99（万元） 所以，4年后应还款387.99万元。 2 解：先画现金流量图，见图。 (二)多次支付资金等值计算公式 等额年值与将来值之间的换算 1 2 n n－1 0 A A A A （等额年值） 1 2 n n－1 0 F（将来值） 基本模型 1.等额多次支付终值计算公式 已知一个技术方案或投资项目在每一个计息期期末均支付相同的数额为A ，设利率为i，求第n年末收回本利F 。 称为等额分付终值系数，记为 等额多次支付系列公式应用条件 1.每期支付金额相同，均为A； 2.支付间隔相同，通常为1年； 3.每次支付都在对应的期末，终值与最后一期支付同时发生。 例题 例3：某单位在大学设立奖学金，每年年末存入银行2万元，若存款利率为3%。第5年末可得款多少？ 实例操作: 例:某建筑企业每年利润15万元，利率15%，问20年后总共有多少资金？ 解：已知A=15万元，i=15%，n=20年，求F=？ F=15（F/A，i，n） =15（F/A，15%，20） =15×102.443 =1536.6（万元） 所以20年后总共有1536.6万元 2.多次支付支付额计算公式 已知F ，设利率为i，求n年中每年年末需要支付的等额金额A 。 称为等额分付偿债基金系数，记为 例4：某厂欲积累一笔福利基金，用于3年后建造职工俱乐部。此项投资总额为200万元，设利率为5%，问每年末至少要存多少钱？ 实例操作: 1: 某企业打算五年后兴建一幢5000m2的住宅楼以改善职工居住条件，按测算每平方米造价为800元。若银行利率为8%，问现在起每年末应存入多少金额，才能满足需要？ 解：已知F=5000×800=400（万元），i=8%，n=5，求A=？ A=400（A/F，i，n） =400（A/F，8%，5） =400×0.17046 =68.184（万元