中级会计学之金融资产(ppt 79页).pptVIP

4 金融资产 三、初始计量 1、应当按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额 2、支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独确认为应收项目 借：持有至到期投资——成本 持有至到期投资——利息调整 应收利息 贷：银行存款 [实付款项] （或） 持有至到期投资——利息调整 相当于面值 溢价 交易费用 折价 交易费用 其中： 初始投资时的利息调整＝实际支付的金额－债券面值－已到付息期尚未领取的利息 4 金融资产 平价发行：市场利率（实际利率）= 票面利率 （名义利率） 折价发行：市场利率（实际利率） 票面利率 （名义利率） 溢价发行：市场利率（实际利率） 票面利率 （名义利率） 注意：不管哪种发行方式，到期都是按面值收回 债券发行的方式 [例] A公司发行每份面值1000元的三年期债券（分期付息到期还本），票面利率为5% 1、若市场利率为10%： 发行价格=50×（1+10%）-1 + 50×（1+10%）-2 + 1050×（1+10%）-3 = 875.65（折价124.35） 2、若市场利率为3%： 发行价格=50×（1+3%）-1 + 50×（1+3%）-2 + 1050×（1+3%）-3 = 1056.57（溢价124.35） 4 金融资产 三、后续计量 持有至到期投资应当以摊余成本进行后续计量 ■（一）利息调整——按实际利率法进行摊销 摊销期限：购买日至到期日 在持有期间应当按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率与票面利率差别较小的，也可按票面利率计算利息收入 利息收入 = 摊余成本 × 实际利率 借：应收利息（分期付息） （或）持有至到期投资——应计利息（到期一次付息） 贷：投资收益 借记贷：持有至到期投资——利息调整（差额） 债券面值×票面利率 期初摊余成本×实际利率 利息调整 摊销额 4 金融资产 金融资产（负债）的摊余成本，是指该金融资产（负债）的初始确认金额经下列调整后的结果： 　　1、扣除已收回或偿还的本金； 　　2、加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额； 　　3、扣除已发生的减值损失（仅适用于金融资产） 　　摊余成本＝初始确认金额－已收回或偿还的本金±累计摊销额 －已发生的减值损失 摊余成本 若不存在减值:其摊余成本就是持有持有至到期投资一级科目的合计数(成本+利息调整); 若存在减值:其摊余成本就是持有持有至到期投资一级科目的合计数 (成本+利息调整-计提的减值); 期末摊余成本=期初摊余成本（1+实际利率）- 面值×票面利率 4 金融资产 是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率 ☆☆ 在确定实际利率时，应当在考虑金融资产或金融负债所有合同条款（包括提前还款权、看涨期权、类似期权等）的基础上预计未来现金流量，但不应当考虑未来信用损失 ☆☆ 金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及溢价或折价等，应当在确定实际利率时予以考虑。金融资产或金融负债的未来现金流量或存续期间无法可靠预计时 ，应当采用该金融资产或金融负债在整个合同期内的合同现金流量 实际利率 2008年初，A公司购买了一项债券，剩余年限5年，划分为持有至到期债券，债券面值为110万元，公允价值为90万元，交易费用5万元。按债券票面年利率每年可得固定利息4万元（票面利率约为3.64%），每年付息一次。该债券在第五年兑付（不能提前兑付）110万元。假定不考虑所得税、减值损失等因素，请计算该债券的实际利率。 4×(1+r)-1 + 4×(1+r)-2 +…+ 114×(1+r)-5 =95 计算结果：r≈6.96% 实际利率就是该项投资的实际回报率。 该题中为什么投资回报要高于票面利率？ 因为不仅可以得到票面利息，还可以得到利息调整作为回报 4 金融资产 例题 2000年初，A公司购买了一项债券，剩余年限5年，划分为持有至到期债