资产负债管理知识表与财务分析.ppt

第三章 资产负债表分析;第一节 资产质量分析;资产负债表的质量分析;资产负债表的结构与披露要求 ;资产负债表项目分析重点;资产负债表项目分析重点;货币资金管理目标;货币资金分析;2010年上市公司货币资金余额后十名;2010年上市公司货币资金余额前十名;部分电力企业2010年年末的资产结构;上海电力2010年年报部分数据;上海电力2010年财务报表附注;;货币资金分析;货币资金分析;货币资金分析;;荣华实业（600311）2005年资产负债表;荣华实业（600311）简介;荣华实业（600311）主要造假手法;资产膨胀：荣华??业2000年主营业务收入是42 513万元，上市以后基本维持在这个水平，主营业务停滞不前，但资产总额五年因IPO时净募66 770万元等原因迅速膨胀，资产总额增长近三倍，而主营收入还在萎缩。这种现象的背后存在大量资产不是优质资产，已变成劣质资产的可能。以应收款项为例，2000年应收款项只有1 796万元，而到2005年年报增加到28 980万元，增加了15倍。荣华实业目前资金匮乏，却容忍如此巨额（近3亿元）的应收款项存在，这说明什么？说明大量资产（收入）有虚增之嫌。 单位：万元 ;荣华实业（600311）主要造假手法;;; 交易性金融资产持有的目的是为了近期内出售获利，所以，交易性金融资产应当按照公允价值计价。 应当关注企业划分为该类别的资产是否与上述目的相符，如果企业持有该资产很长时间后没有出售，应当怀疑企业对该资产的分类是否正确。 ;分析交易性金融资产的持有损益;分析企业是否存在不当行为;交易性金融资产项目分析;交易性金融资产项目分析;应收票据;应收票据;长虹用票据打通了流通;部分家电企业2010年年末的资产结构;应收账款分析;应收账款分析;2007年上市公司大股东应收账款资金占用比例前十名;2007年上市公司大股东应收账款资金占用金额前十名;应收账款对象进行分析时需要重点考虑的因素;迅猛增加的应收账款预示着业绩风险;迅猛增加的应收账款预示着业绩风险;迅猛增加的应收账款预示着业绩风险;不同行业应收账款周转率;电力行业应收账款周转率;[练习] A公司2008和2009年度应收款项和总资产情况表如下，试对其进行分析;预付账款分析;;预付账款分析;其他应收款分析;[练习] A公司2008和2009年度应收款项和总资产情况表如下，试对其进行分析;存货的分析;;;;;存货分析;存货变化揭示产销矛盾;存货变化揭示产销矛盾;;部分家电企业2004年存货周转率;电力行业存货周转率;;长期投资分析;;长期投资分析;;;;;2010年上市公司投资性房地产前10名; ①应当关注固定资产规模的合理性。 ②固定资产的结构。 ③固定资产的折旧政策。 ;;;;;高质量固定资产的表现;产业特征决定固定资产结构差异;;不同行业固定资产占总资产的比例;[练习] A公司2008和2009年度固定资产规模情况表如下，试对其进行分析; [练习] A公司2008和2009年度固定资产的结构情况表如下，试对其进行分析。; 在建工程的一个特殊会计问题是借款费用资本化。 对在建工程进行质量分析时，应当慎重对待资本化的借款费用，仔细分析企业是否将不能资本化的借款费用挤入了在建工程。 ; 无形资产是指企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认的非货币性资产。 研发费用的资本化是否符合条件，有无扩大的倾向。 ;2010年上市公司无形资产10强;2010年年报中国神华无形资产构成;高科技公司的研发费用——形成核心竞争力的战略;高科技公司的研发费用——形成核心竞争力的战略;其他长期资产分析;;第2节 资本结构质量分析;短期借款分析;秦池的短贷长用;秦池的短贷长用;部分白酒企业2004年末资产结构和资本结构;应付票据分析;应付账款分析;;预收账款分析;房地产商的收入到哪里去了;房地产商的收入到哪里去了;;;长期借款分析;;不同行业资产负债率（％）;应付债券分析;预计负债;ST东盛2007年预计负债;2007年上市公司对外担保余额前十名; 实收资本（股本） 第一，企业在初始成立时，注册资本是否已经到位，如果没有，应查明原因； 第二，企业接受的投资如果是非货币性资产，应分析该资产的公允价值是否与投资双方达成的合同金额相符，是否存在高估资产而导致企业资本亏损的情况。; 资本公积 鉴于资本公积包括的事项比较广，财务分析人员应当仔细分析其构成，是否企业把一些其他项目混入资本公积之中，造成企业资产负债率的下降。; 盈余公积与未分配利润（留存收益） 对于留存收益的分析应结合企业历年的利润及其分配情况。;第3节 资产负债表相关财务指标分析;第3节 资产负债表相关财务指标分析;第3节 资产负债表相关财务指标分析;第3节 资产负债表相关财务指标分析