石化财务公司内部结算.pptVIP

东亚石化集团财务公司内部结算中心;一。政策背景;二。资金结算产生的背景;三。结算中心集中控制系统;把握：;财务总部对各分支机构的一级控制： 1）限定业务范围 2）审批年度经营计划 3）规定票据和资金的流程 4）对存贷款的管理 5）对头寸的控制 6）信息的传递 7）稽核监管 8）评价与奖惩;各分支机构对分（子）公司的二级控制 1）自身的经营计划制定 2）管理所辖区内分（子）公司的资金结算。（票据流、资金流和信息流） 3）对分（子）公司头寸信息的上报和监控 4）内部稽核和会计核算 5）与参与结算的公司签订三项协议 ;四。从手工模式到网络模式;五。结算系统管理的精髓;六。面临的 问题与挑战;深科新出售深佳和;一。对公司背景的了解;二。出售深佳和时面临的境况;三。对该案例的关注点; 自由现金流量的含义： 指企业??得税后、资本支出后的营业现金流量，即在企业正常的资产维护满足后的“剩余”现金流量。与经营现金流量不同。 该指标充分显示企业的实力，常用于评估企业价值。;自由现金流量估值（贴现） TV＝∑FCF／（1+WACC）＋V／（1+WACC） TV—公司内含价值 WACC—加权资本成本率 V—t时刻企业的终值 FCF—自由现金流量 ;企业的价值TV依赖于： 未来长期的自由现金流量的规模和节奏； 收益