短期财务决策教材文件.pptVIP

第9章 短期财务决策;9.1 营运资金管理;（一） 流动资产及其分类 流动资产是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，包括现金及各种存款、存货、应收及预付款项等。具体来说，包括以下项目：现金、各项存款、应收账款、预付款、存货 ;（二）流动资产的特点：;（三）、流动负债及其分类;9.2 现金投放决策;二、现金的成本;三、现金管理总体目标;9.3 应收账款管理;9.3 应收账款管理;1、机会成本 定义:资金被客户占用而放弃投资机会丧失失的投资收益。 应收账款机会成本=应收账款平均余额×变动成本率×资金成本率 应收账款平均余额=平均日赊销额*平均收账天数;(二)管理成本 应收账款的管理成本是指对应收账款进行日常管理而耗费的开支，主要包括对客户的资信调查费用、收账费用等。 (三)坏账成本 坏账成本是指应收账款无法收回而给企业带来的损失 ; 举例：某企业预计年销售收入净额450万元,应收账款的平均收现期为60天,产品变动成本率为70%,市场有价证券利率为8%,计算应收账款机会成本。 ;应收账款政策的制定 信用标准 信用条件 收账政策;(一) 信用标准 概念：指客户获得企业的商业信用所应具备的最低条件。 信用标准的影响因素: (1)同行业竞争对手的情况 (2) 企业承担风险的能力 (3)客户的资信程度(5C系