现金流量表编制、分析和管理.ppt

现金流量表编制、分析和管理徐 晓 莉 主 讲 现金承担着企业的经营成本和费用， 现金的流动又能带来企业盼望的利润 现金是一种资源，本身存在着成本和价值 现金是驱动企业前进的基本动因，如同企业的血液 现金流是企业现金汇集的动态反映 包括：现金流入 现金流出 现金净流量——现金池 各类现金流入和流出 现金流量与利润相同吗？ 帐面利润大而现金流不足 帐面亏损而现金流量充足 现金流量与利润差异对企业的影响 资产价值虚增，导致企业超分配 降低自有资本盈利能力，增大企业债务风险 加大了投资者的投资风险 现金流量在企业中的作用 现金流量是进行企业价值判断的重要指标 现金流量是企业持续经营的基本保障 现金流量是企业扩大再生产的资源保障 现金流量是影响企业流动性强弱的决定因素 点石成金 挣的是毛利，花的是纯利； 营销是毛利，支出是纯利 如果一个客户要购买100万元产品，但是他现金有点紧张，于是提出两种付款方案：一种是你给他最优惠的价格，即打7折；另一种是给原价，但是3个月之后付款。您选择哪一个？ 让利第一，帐期第二 现金流第一，帐期第二 利润是算出来的，而现金是存起来的 收钱 — 付钱 ＝现钱 营业额 — 成本 ＝毛利润 现钱 ==利润 现金流在企业中的循环 模式一 模式二 模式三 模式四 模式五 现金流循环周期计算 现金流循环周期＝ 存货循环周期＋应收款循环周期－应付款循环周期 存货循环周期＝ 原材料周转期＋生产周转期＋产成品周转期 存货周转期＝存货平均余额／年销售成本 × 365天 原材料周转期＝ 原材料平均余额／年耗用原料成本 × 365天 生产周转期＝在产品平均余额／年生产成本 × 365天 产成品周转期＝产成品平均余额／年销售成本 × 365天 应收帐款平均周转期＝ 应收帐款平均余额／年销售收入净额 × 365天 应付帐款平均周转期＝ 应付帐款平均余额／年销售收入净额 × 365天 现金流的天敌： 库存和应收帐款 根源： 过渡乐观、盲目扩张，导致现金出现缺口 战线拉的过长，导致现金被套牢 我们在现金流管理中的主要职能 通过对企业现金流相关数据的分析，预测企业现金状况 根据企业所处的行业及自身条件，选择现金流管理战略 对企业可能出现的现金流风险进行及时预警 加强现金流计划管理 加快现金流入速度 掌握现金流出时机 实施有效的内部控制，确保现金资源安全 提高现金管控力的四个关键点 第一 提高领导人的自控力 第二 对库存和应收帐款进行核对和清算 第三 重视现金支出流程 第四 制定现金周报表或者月报表 现金流管理人员的职责 确保充足的流动性 管理每天的现金流动 优化现金资源的利用 获得成本较低的融资 评估、监控和控制风险 及时、准确的进行中短期现金预测 管理信息 一般公司财务系统结构 现金管理技术 最有效的收支控制方法——现金流预算 如何应对现金流风险—— 预警与控制 怎样收款付款最有力—— 收支系统设计 防止企业内盗利器——内控制度 企业现金管理的支持者——银行关系 最准确的晴雨表—— 现金流数据 企业成败的前提—— 现金流战略 企业集团如何控制现金流——集中管理 营运资金风险 营运风险产生于经营漏斗 营运资本是企业经营活动的血液 经营状况良好的企业 造血功能缺乏的企业（双缺口） 六种基本情况 应收帐款管理 应收帐款的功能与成本 应收帐款政策的制定 （二）信用条件 (三)收帐政策 应收帐款的日常控制 （一）企业的信用调查 直接调查 间接调查 （二）企业的信用评估 5C评估法 信用评分法 最有效的收支控制方法——现金流预算 现金流预算 预算编制步骤 弹性预算 投资工具 信贷工具 企业持有现金的比例 预算编制－编制流程图 详细的财务预算计划之主要内容 现金预算 现金预算：由四部分组成：现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金和筹集和运用。 预算制定全球最佳实践借鉴 预算制定全球最佳实践借鉴（续） 预算制定全球最佳实践借鉴（续） 预算制定全球最佳实践借鉴（续） 预算制定全球最佳实践借鉴（续） 预算制定全球最佳实践借鉴（续） 预算制定全球最佳实践借鉴（续） 预算与公司战略 通过预算，公司战略、年度经营计划都可以得到具体落实，因此预算是公司战略规划重要的组成部分； 通过预算，各部门对经营目标拥有统一的认识，以产生战略协同效应； 通过预