深交所约定购回业务介绍教学讲义.pptVIP

2013年1月 深交所约定购回式证券交易业务介绍 目 录 1. 深交所约定购回式证券交易业务概述 2. 沪深约定购回式证券交易业务差异 3. 约定购回式证券交易业务流程介绍 4. 约定购回式证券交易业务重点提示 国信证券股份有限公司 业务概述 国信证券股份有限公司 约定购回式证券交易基本模式 客户 证券公司 标的证券 资金 期初 客户 证券公司 资金 标的证券 期末 期间 对标的证券盯市 履约风险控制 业务定义 约定购回式证券交易是指符合条件的客户以约定价格向托管其证券的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期由客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，证券公司根据与客户签署的协议将待购回期间标的证券产生的相关孳息返还给客户的交易。 基本原理 证券公司以过户证券作为担保向客户进行中短期融资。 业务特点 国信证券股份有限公司 以交易方式实现融资功能 两次交易，两次结算，证券需过户 收益通过购回价格实现 待购回期间，孳息归属证券公司 待购回期间，证券公司对担保证券不得随意处置 适用对象 国信证券股份有限公司 个人客户：持有深交所上市的流通A股（解除限售存量股份除外）、基金和债券。 机构客户：持有深交所上市的流通A股、基金和债券。 上市公司董监高及持股5%以上股东，可将其持有的股票进行约定购回式证券交易，但购回交易期限不得低于6个月，且不得违反法律法