金融工程和风险管理讲义.pptVIP

金融工程和风险管理历史进程     什么是风险和什么是金融风险？ 风险是可能发生的危险。 风险＝不确定性。 金融风险就是金融中可能发生的危险。 换句话说，就是可能发生的钱财损失。 金融风险＝金融中的不确定性。 金融风险包括市场风险，信用风险、流动性风险，营运风险等等 什么是金融经济学？ 金融经济学与其他经济学科的主要区别就在于市场环境的不确定性。 金融经济学主要研究不确定性市场环境下的金融商品的定价理论。 因此，也可以说，金融经济学就是研究金融风险的理论。 什么是金融工程和风险管理？ “金融工程”可以说就是处理金融风险的“工程”。因此，它基本上与（金融）“风险管理”是同义词。 金融工程的常用定义是：研究设计、开发和实施新的金融工具和金融技术。 从风险的角度来说，金融工程是研究如何把金融风险打散，再重新组合。 研究不确定性的数学－概率论 直到现在为止，研究不确定性的最主要的数学学科是概率论 (其他还有：模糊数学、混沌理论等)。 概率论几乎可以说是起源于研究“金融风险”的。那是一种简单的“金融风险”问题：赌博。 概率论的早期历史 Blaise Pascal (1623-1662) Pierre de Fermat (1601-1665) 1654 年 Pascal 与 Fermat 的五封通信，奠定概率论的基础。他们当时考虑一个掷骰子问题，开始形成数学期望的概念，并以“输赢