《投资与理财 案例及答案》.docVIP

　　2011年8月8日，王先生与张女士喜结良缘，步入了婚姻的殿堂。王先生今年30岁，国企中层管理人员，月薪15000元(税前)，年终奖12万元(税前)，张女士今年27岁，某私企员工，月薪6000元(税前)，年终奖2万元(税前)，二人每月按照税前工资的10%缴纳“三险一金”。 　　王先生于2010年1月初，购买一套95平米房屋用于结婚使用，目前市价为100万元，购房时总价为90万元，首付30万元，公积金贷款为25万元，商为贷款为35万元，均采用等额本息贷款方式，贷款当月开始还贷，贷款期限为20年。 　　王先生家庭的日常伙食费为3000元/月左右，交通费为200元/月，通讯费为500元/月，家庭应酬支出为1200元/月，购买衣物支出为2000元/季，张女士每年美容支出为15000元/年，旅游支出为10000元/年，赡养双方父母支出4800元/年。 　　王先生并不熟悉股票投资，2010年购买了30万元的股票，目前市值仅为10万元。除股票外，王先生家里有即将到期的定期存款20万元，活期存款8万元，家庭期望的年投资回报率为8%，王先生夫妻除房贷外，目前无其他贷款，除了单位缴纳的“三险一金”外，夫妻二人没有投保其他商业保险。 　　目前，王先生想请理财规划师通过理财规划为其解决以下问题： 　　1. 如何对现金等流动资产进行有效的管理; 　　2. 王先生夫妇决定明年1月份购买一辆总价为10万元的轿车一辆; 　　3. 王先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否完备，如果不足，还需要补充哪些保险; 　　4. 王先生夫妇打算两年后要小孩，希望将来孩子到国外读大学，预计需要80万元的留学费用; 　　5. 养老是王先生夫妇较为关心的规划之一，如何筹集到500万元的养老金又不影响孩子教育金的积累; 　　提示： 　　月支出均化为年支出的十二分之一；工资薪金所得的免征额为3500元；银行贷款利率为6.55%；公积金贷款利率为4.50%；信息收集时间为2011年12月31日；计算过程保留两位小数，计算结果保留到整数位。 理财规划过程 l、客户财务状况分析： 　　(1)编制客户资产负债表 资产负债表 单位：元 表-l ? 　　(2)编制客户现金流量表 现金流量表 单位：元 表-2 ? 　　(3)客户财务状况的比率分析.(至少分析四个比率，以百分数表示，保留到整数位) 　　①客户财务比率表(2分) ? 　　②客户财务比率分析： 　　(4)客户财务状况预测 　　(5)客户财务状况总体评价 　　2. 理财规划目标 　　3. 分项理财规划方案 　　4. 理财方案总结 参考答案： l、客户财务状况分析： (1)编制客户资产负债表 资产负债表 单位：元 客户：王先生和张女士家庭 日期：2011年12月31日 资产 金额 负债与净资产 金额 现金及现金等价物 负债 活期存款 80，000 住房抵押贷款 （未还贷款本金） 907，632 定期存款 200，000 其他金融资产 股票 100，000 负债总计 907，632 实物资产 自住房 1，000，000 净资产 472，368 资产总计 1，380，000 负债与净资产总计 1，380，000 编制客户现金流量表 现金流量表 单位：元 客户：王先生和张女士家庭 日期：2011年12月31日 年收入 金额 年支出 金额 工薪类收入 房屋按揭还贷 50,424 伙食费 42,000 王先生 180,000 交通费 3,600 张女士 72,000 通讯费 6,000 奖金收入 旅游支出 10,000 其他支出 42,000 王先生 120,000 三险一金 25,200 张女士 20,000 纳税金额 56,180 收入总计 392,000 支出总计 235,404 年结余 156,596 (3)客户财务状况的比率分析.(至少分析四个比率，以百分数表示，保留到整数位) ①客户财务比率表 结余比率 47% 投资与净资产比率 21% 清偿比率 34% 负债比率 66% 负债收入比率 15% 流动性比率 4 ②客户财务比率分析： 结余比率为47%远远地大于30%，表明王先生家庭的控制支出和储蓄