金融活动中和风险.pptVIP

金融学概论 研讨内容 学习目标 理解什么是风险，金融活动中的风险来源于何处 掌握系统性风险与非系统性风险的区别和联系 了解风险管理和风险转移的基本方法 掌握单利和复利的计算 理解现值和终值的含义，并能够运用它们计算金融工具的价值 掌握风险衡量的方法 基本概念 风险 系统性风险 非系统性风险 货币的时间价值 单利 复利 现值 终值 标准差方法 变差系数法 不确定性与风险 不确定性是风险的必要条件而非充分条件 假设你要举办一个party，邀请了12位朋友 可能12个人全来 也可能只来8个人 假设在为party做准备时，你必须确定要准备多少食物 假设你已经告诉你的客人举办的是家常便饭式的晚餐，请每位客人自带食物 风险包括收益和损失，但通常将损失的可能性看成是风险 风险概述 风险是指在资金融通和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响使经济主体遭受损失的不确定性。 债券A 到期收益率5％ 债券B 到期收益率8％ 金融系统的一个重要功能就是进行风险管理 股票 期货 保险 金融活动本身又蕴涵了大量的风险 期货、期权裸头寸 债券无法按时还本付息 经济衰退、经济泡沫带来的市场低迷 风险的种类 违约风险 违约风险（default risk） 各种经济合同的签约人到期不能履约而给其他签约人带来损失的风险（信用风险） 承兑汇票、债券、银行贷款等 政府债券 市场风险