买断式回购会计核算浅谈.docVIP

买断式回购会计核算浅谈 自从2004年全国银行间债券市场和上海证券交易所相继 推出买断式回购业务，作为国内一项金融创新业务，关于其 定义之争以及相应的会计核算观点之争不绝于耳。2006年 《企业会计准则》（以下简称新准则）的颁布给买断式回购的 会计核算提供了理论基础和制度保障。本文将就新准则下买 断式回购业务的会计核算问题进行简单探讨。 一、买断式回购的定义与本质分析 根据中国人民银行《全国银行间债券市场买断式回购业 务管理规定》，债券买断式回购业务（以下简称买断式回购） 是指债券持有人（正回购方）将债券卖给债券购买方（逆回购 方）的同时，交易双方约定在未来某一日期，正回购方再以约 定价格从逆回购方买回相等数量同种债券的交易行为。 从定义上看，买断式回购是由两次现券交易构成，首期 交易日正回购方将债券过户给逆回购方、从逆回购方获取资 金，到期交易日逆回购方将债券过户给正回购方、从正回购 方获取资金及利息。买断式回购与质押式回购的最大区别就 是债券过户，在回购期内逆回购方取得债券的所有权，可以 将债券用于回购或直接售出等交易，这就赋予买断式回购融 资融券的双重功能。 虽然买断式回购具有一定的融券性质，但因回购期限较 短（全国银行间债券市场中买断式回购的期限最长不超过91 天），融资仍是其主要功能。从市场实际交易来看，无论是出 于融资还是融券的目的，交易双方谈判的焦点依然是回购利