暨关联交易预案的问询函相关问题的核查意见.pdfVIP

中信建投证券股份有限公司关于上海证券交易所 《关于对北京三元食品股份有限公司重大资产购买 暨关联交易预案的问询函》 相关问题的核查意见 上海证券交易所上市公司监管一部： 根据贵部《关于对北京三元食品股份有限公司重大资产购买暨关联交易预案 的问询函》（上证公函[2016]0093 号）（以下简称“ 《问询函》”）的要求，中信建 投证券股份有限公司作为北京三元食品股份有限公司（以下简称“三元股份、上 市公司”）本次重大资产重组的财务顾问，对有关问题进行了认真分析，现就《问 询函》中相关问题的核查回复如下： 如无特别说明，本核查意见中的简称均与《北京三元食品股份有限公司重大 资产购买暨关联交易预案》中相同。 一、关于本次交易价格的公允性 1、预案披露，标的资产2011 年12 月的评估值约1.85 亿元，增值率69%； 2013 年3 月的评估值约4.5 亿元，增值率61%；本次评估值约14.5 亿元，增值 率219% 。三次评估均为收益法。请结合标的资产三次评估时的财务数据、评估 假设，对比标的资产的三次评估报告，具体分析本次交易作价的公允性。请财 务顾问和评估师发表意见。 答复： 标的资产最近三年的评估情况如