第6章 股票发行.pptVIP

第6章 股票的发行 第一节 股票的发行目的和条件 一、股票首次公开发行的目的与条件 （1）股票的发行主体必须是具有股票发行资格的股份有限公司，股权清晰； （2）发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场的独立经营能力，发行人在资产上应当保证资产完整，发行人应当人员独立，财务独立，机构独立，业务独立； （3）发行人应当有合法的规范的运营机制和组织结构，内部控制制度健全，具有严格的资金管理制度； （4）发行人应当具备资产质量良好，资产负债结构合理，盈利能力较强，现金流量正常。 二、上市公司新股发行目的与条件 基本条件 配股条件 增发条件 非公开发行 公开发行 新股发行 第二节 股票的发行程序 一、首次公开发行的程序 二、新股发行的申请程序 首次公开发行股票公司的辅导 召开股东大会 保荐人保荐并向中国证监会申报 中国证监会审核 核准后发行人公告招股意向书，进行路演和询价。 上市申请 召开董事会和股东大会 聘请保荐人（主承销商） 保荐人（主承销商）尽职调查 编制和提交申请文件 中国证监会审核 第三节 股票的发行与承销方式 一、承销方式 自销 承销 即自办发行,筹资者直接向投资者发行证券. 委托他人代为销售 包销 代销 发行人委托证