商业银行资产负债管理的策略.pptVIP

第八章 资产负债管理理论和策略 利率敏感性资金：指在一定期间内或根据协议按市场利率定期重新定价的资产或负债。在浮动利率情况下，某些资产或负债会随市场利率的变化而改变 一、利率敏感性分析 利率敏感性资产：同业拆出资金，敏感度最高；贷款 利率敏感性负债：同业拆入资金，敏感度最高；存款 长期固定利率的资产和负债，其敏感性最低 缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债 缺口率（敏感性比率）=利率敏感性资产/利率敏感性负债 二、“缺口”概念 零缺口 敏感性资产=敏感性负债 缺口率=1 在这种情况下，市场利率无论如何变化，银行的收益或成本都被锁定 当市场利率上升，资产收益上升，负债成本上升，相互抵消 正缺口 敏感性资产〉敏感性负债 缺口率〉1 当市场利率上升，收益增加 当市场利率下降，收益减少 负缺口 敏感性资产〈敏感性负债 缺口率〈1 当市场利率上升，收益减少 当市场利率下降，收益增加 净利息收入与敏感性缺口和利率变动关系表 利率敏感性缺口 利率变动 净利息收入变动 正值 上升 上升 正值 下降 下降 负值 上升