第五组 国际生产折衷理论.pptVIP

国际生产折衷理论 创立者 1977年，英国瑞丁大学教授邓宁（J·H·Dunning）在《贸易，经济活动的区位和跨国企业：折衷理论方法探索》中提出了国际生产折衷理论。 1981年，他在《国际生产和跨国企业》一书中对折衷理论又进行进一步阐述。 邓宁认为其折衷理论具有三个方面的特点： （1）它吸收了过去20 多年中出现的各种直接投资理 论的优点。 （2）它与直接投资的所有权形式有关。 （3）它能解释国际企业营销活动的三种主要方式，即出口、 技术转让和直接投资。 折衷理论的分析过程与主要结论 （1）跨国公司是市场不完全性的产物，市场不完全导致跨国公司拥有 所有权特定优势，该优势是对外直接投资的必要条件。 （2）所有权优势还不足以说明企业对外直接投资的动因，还必须引入 内部化优势才能说明对外直接投资为什么优于许可证贸易。 （3）仅仅考虑所有权优势和内部化优势仍不足以说明企业为什么把生 产地点设在国外而不是在国内生产并出口产品，必须引入区位优 势，才能说明企业在对外直接投资和出口之间的选择。 （4）企业拥有的所有权优势、内部化优势和区位优势，决定了企业对 外直接投资的动因和条件。 主要内容 --- OIL理论 （一）所有权优势理论 所有权优势理论是发生国际投资的必要条件，指一国企业拥有或是能获得的国外企业所没有或无法获得的特点优势。 其中包括：（1）技术优势 （2）企业规模 （3）组织管理能力 （4）金融与货币优势 （二）内部化优势 内部化优势是为避免不完全市场给企业带来的影响将其拥有的资产加以内部化而保持企业所拥有的优势。 其条件包括：（1） 签订和执行合同需要较高费用 （2） 买者对技术出售价值的不确定 （3） 需要控制产品的使用 （三）区位优势 区位优势是指投资的国家或地区对投资者来说在投资环境方面所具有的优势。它包括直接区位优势，即东道国的有利因素；和间接区位优势，即投资国的不利因素。 形成区位优势的三个条件：（1）劳动力成本 （2）市场潜力 （3）贸易壁垒 （4）政府政策 方式 所有权优势 内部化优势 区位优势 对外直接投资（投资式） √ √ √ 出口（贸易式） √ √ × 无形资产转让（契约式） √ × × “折衷理论”进一步认为，所有权优势、区位优势和内部化优势的组合不仅能说明国际企业或跨国公司是否具有直接投资的优势，而且还可以帮助企业选择国际营销的途经和建立优势的方式。 下表是邓宁教授提出的选择方案。 　 注：“√”代表具有或应用某种优势；“×”代表缺乏或丧失某种优势 案例分析 --- 大众汽车国际化道路 一、所有权优势 1、大众汽车从20世纪50年代就开始国际化经营积累了一定的在海外经营的经验具有多国经营形成的优势。在中国进行直接投资具备一定的把握市场方向和防范风险的能力。 2、大众汽车的生产规模大。 3、大众汽车于1937年成立拥有较成熟的制造技术其科研开发与创新能力也极强以市场为导向能够设计出符合潮流的汽车而中国改革开放之初汽车产业发展不久其制作技术相对落后。 二、内部化特定优势 与向中国出口汽车相比大众通过在中国直接投资可以绕过中国的一些贸易壁垒在一定程度上节约了成本。另外直接投资可以缩短汽车供应链减少供应链其他成员对利润的瓜分。 三、区位特定优势 1978年中国政府在邓小平的领导之下开始推行经济改革和开放政策引进国外的资金和先进的科学技术加速中国的现代化进程提高国际上的竞争能力。这一政策鼓励并方便了大众在我国的直接投资。 中国的劳动力市场巨大且价格较低廉另外中国拥有很多小型加工企业可以为大众生产各零部件。这些都可以使大众的制作成本大幅度降低。 最新发展 1、经济全球化导致FDI环境的变化 ① 跨国公司投资活动的实质与程度都发生了明显变化； ② 东道国之间为吸引外商投资的竞争更为激烈，同时，跨国公 司与东道国之间的谈判地位也发生了很大变化。 2、跨国公司所有权优势和东道国区位优势的变化 3、世界经济环境的变化对跨国公司和东道国的影响 （1）对跨国公司的影响： ① 跨国公司越来越多地选择效率导向型投资； ② 经济环境的变化和产品生