财务报表剖析 孙福明 第1章.ppt

第一章 财务报表剖析概述 学习目标 本章主要介绍财务会计信息供需关系背景，需求与供给主要内容，上市公司信息披露制度以及基本财务报告。通过本章学习，了解财务报表剖析重要性，企业内部、外部利益关系人对财务会计信息需求及其特点，理解上市公司信息披露制度要求，掌握基本财务报表及报表附注性质与对财务报告使用者重要作用。 【关键概念】 财务报表剖析(financial statement analysis) 财务报表(financial statement) 财务报表附注(notes to financial statement) 利益相关者(stakeholder) 金融市场(financial market) 信息披露制度(information disclosure system) 【引导案例】 厦华2009年利润过亿 2019年5月14日复牌 第一节 企业财务信息供给与需求 一、财务会计信息供需关系基础 (一)现代企业制度建立与运行 (二)金融市场完善与发展 (三)代理问题、利益冲突及其协调 二、财务会计信息需求 (一)企业外部财务会计信息需求者 1．企业投资人 2．企业债权人 3．政府管理部门 4．相关立法与监管机构 5．其他外部利益相关者 (二)企业内部财务会计信息需求者 1．公司董事会 2．公司监事会 3．公司经营管理者 4．企业雇员 三、财务会计信息供给 企业是财务会计信息提供者，其所提供财务报表质量是何等重要！从财务会计发展演进史，也可以看出财务报表所经历从没有统一规范到不断规范完善过程。 会计师事务所及其注册会计师审计工作，名义上是接受公司董事会委托，而实质上乃是背负着全社会委托，对被审计企业财务报表发表审计意见。一家企业所提供财务报表反映财务会计信息质量高低，除了企业财务人员专业水平与管理层社会责任因素以外，与会计师事务所及其注册会计师职业水平与道德操守直接相关。从这个角度上来看，企业与会计师事务所都是财务会计信息供给者。 第二节 上市公司信息披露制度 一、信息披露制度 为了证券市场健康有序与保护投资者利益，世界各国无不将上市公司信息披露纳入法律法规范畴加以强制约束，使上市公司信息披露法制化、制度化。 影响证券市场健康运行与其功能正常发挥因素是多方面，其中最为重要是有质量保证信息。 信息披露制度，也称信息公开制度，是为了保护投资者利益与证券市场健康发展，要求上市公司依法必须将公司有关经营成果、财务状况与现金流量等重要方面真实信息向社会公开或公告制度。信息披露制度既规定了上市公司上市前有关重要信息披露，也包括上市后持续重要事项信息公开制度。 信息披露制度起源于英国，发展于美国。 二、上市公司信息披露制度重要作用 证券市场理论与实践表明，证券市场有效性是建立在信息公开披露制度基础上。因此，建立健全上市公司信息披露制度，对于建立有效证券市场、促进证券市场健康发展具有十分重大意义。 建立健全上市公司信息披露制度，有利于保护以投资者为首利益关系人利益。 建立健全上市公司信息披露制度，有利于上市公司不断完善公司治理结构，促进公司健康运行与良性发展。 三、上市公司信息披露制度主要内容 目前已经形成了以《公司法》、《证券法》与《股票发行与交易暂行条例》等国家法律与条例为主体，以《公开发行股票公司信息披露内容与格式准则》等国家证券监管部门发布一系列信息披露规则为内容信息披露制度体系。 根据中国证券监督管理委员会发布《上市公司信息披露管理办法》(2019年1月30日)明确规定，“信息披露义务人应当真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。信息披露义务人应当同时向所有投资者公开披露信息”。 第三节 企业财务报告 一、财务报告及其组成内容 财务报告是上市公司信息披露制度中定期报告重要组成部分，是反映企业一定时期或时点上财务状况、经营成果与现金流量书面文件，包括基本财务报表与财务报表附注。企业基本财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表及有关附表。 国际或者某区域会计准则通常都对财务报告制定有专门独立准则。 二、基本财务报表 (一)资产负债表 1．资产负债表性质与作用 (1) 通过对企业所拥有各种经济资源及其分布情况剖析，了解企业资产结构； (2) 通过对企业当前所负担债务及其结构剖析，评价企业财务风险； (3) 通过对企业相关资产与负债对比关系研究，剖析企业偿债能力； (4) 通过对企业长期债务资本与自有资本构成及其比例关系剖析，评价企业资本结构及其特征； (5) 通过对企业自有资本相对份额剖析，评价企业财务实力与财务弹性； (6) 对企业未来财务状况与发展前景做出初步判断。 2．资产负债表项目与结构 资产负债表项目在表中排列顺序，基本上