讲解国际信贷与银团贷款教学教案.ppt

贷款合同设计（三） 利率 基准利率或参考利率 息差 基准利率的定义，例如，确定币种、期限、日期、时间点等等 如何确定基准利率, 例如公开基准 (Telerate/Reuters/Bloomberg), 市场混乱条件下利率的确定等 计息期 提款前提条件 公司注册及章程文件 批文、授权、存档等 法律意见书 最新的财务报表等 环保 银团要求的其他文件或条件 常见条款包括但不限于： 贷款合同设计（四） 陈述 如借款人不履行合同、因此银行可以对此采取行动的情况 法律陈述， 例如，地位、权限、适用法律、归档、印花税等 事实陈述， 例如，无违约、无误导信息、财务报表、同等地位、无法律诉讼、授权签字 保证 积极保证，例如：信息承诺、财务承诺、合法承诺等 消极保证，负抵押、禁止资产处置、禁止合并和业务变化等 常见条款包括但不限于(续)： 贷款合同设计（五） 违约事件 主要的违约事件包括：还款延误、违反条款规定、交叉违约、重大不利变化等等 如果外部情况发生变化，银行可以重新考虑借款决定，例如，取消未提取的信用额度，卖出贷款，要求立即还款, 要求增加质押等等 税赋和包税条款 对于已有税收义务的界定 未来可能发生的税赋缴付义务的界定 常见条款包括但不限于：（续） 贷款合同设计（六） 成本增加 当相关法律发生变化，或借款人必须满足其央行或监管机构的要求 一般由借款人承担由 以上原因导致的银团贷款成本增加 赔偿 保护贷款人不受第三方行为或贷款人自身损失的危害 非利息期末还款的利差损失 货币汇兑损失赔偿 违约赔偿 对代理行的赔偿 常见条款包括但不限于：（续） 财务约定Financial Covenants 可根据借款人财务状况及融资特性设定有关财务指标,包括但不限于: 有形净值 负债比率：总负债 （含或有负债）/ 有形资产净值 总负债 / 除税、利息、折旧、摊销前收益 利息保障倍数:（税前净利+利息费用+折旧及摊销）/利息费用 融资建议书的内容 贷款条件 收费条件 承销/组团方式 融资安排时间表 银团贷款经验 其他配套服务 其他相关要求（市场出清、市场变化等） 银团费用（一） 费用内容 费用描述 收取办法 安排费 牵头行承诺牵头筹组银团收取的费用 一般按照银团贷款总额的一定比例一次性支付 承诺费 对银团成员已承诺、但借款人尚未提取的贷款额度所造成的资金占用成本所做出补偿 一般按未用余额的一定比例每年按银团贷款协议约定方式收取 代理费 为对代理行承担整个银团的贷款管理、资金管理、账户管理等工作而给予的报酬 根据代理行的工作量按年支付 中介费用 包括但不限于向会计师事务所、律师事务所、资产评估事务所、保险机构、市场咨询机构等支付的费用， 原则上由借款人在银团费用外根据实际花费另行支付 银团费用（二） 银团贷款收费应按照“自愿协商、公平合理、质价相符”的原则由银团成员和借款人协商确定，并在银团贷款协议或费用函中载明 银团贷款的收费应遵循“谁借款、谁付费”的原则，由借款人支付。其费用种类和金额由借贷双方协商确定，不得在利率基础上加点确定 牵头行不得向银团贷款成员附加任何不合理条件，不得以免予收费的手段，开展银团贷款业务竞争，不得借筹组银团贷款向银团贷款成员和借款人搭售其他金融产品或收取其他费用 银团贷款的分销方式 牵头行承诺按所提出的贷款条件组织银团,若银团无法组成,则由牵头行以同样的贷款条件向借款人提供全部贷款 牵头行承诺按已同意的贷款条件尽其最大努力在市场上组建银团贷款。如果银团组建失败，牵头行不负责提供贷款。 牵头行承诺自己提供部分贷款，另一部分依“尽最大努力原则”在市场上筹集。 全额包销 尽最大努力推销 部分包销 注：如采用全额包销和部分包销方式，牵头行应在银团设计结束之前获得本单位授信审批通过 银团贷款——时间表 一般而言，银团贷款的执行时间为4-8周，具体时间视文件、谈判过程的复杂程度而定。 银团贷款指示性时间表 事项 周 1 周 2 周 3 周 4 周 5 周 6 周 7 周 8 责任方 准备信息备忘录 牵头安排行和客户协力准备信息备忘录 文件 准备融资文件 次级承销阶段 牵头安排行银行邀请次级承销商，安排贷款 一般分销阶段 安排行邀请金融机构参与贷款 订单分配完成 牵头安排行 前提条件合规 法律顾问/ 牵头安排行 / 客户 签字，提款 所有各方 牵头安排行 / 客户 法律顾问/ 牵头安排行 / 客户 牵头安排行