期权的价值特征的数值分析-UIBE.PDFVIP

期权的价值特征的数值分析 目录 一、期权价格的单影响因素分析 1 1.1 股票初始价格 （标的资产价格）对期权价值的影响 1 1.2 股价波动率 （标的资产价格的波动率）对期权价值的影响2 1.3 无风险利率对期权价值的影响 3 1.4 股票红利率对期权价值的影响 3 1.5 到期期限对期权价值的影响 4 1.6 执行价格对期权价值的影响 5 二.期权的时间价值分析5 2.1 期权的时间价值与标的资产价格间的关系 5 2.2 期权时间价值随到期日的变化 6 三、期权上下限的验证8 3.1 期权上下限的基本验证 9 3.2 二维变化与旋转特性验证 14 一、期权价格的单影响因素分析 影响期权价格的单个因素主要包括期权的执行价、到期期限、无风险利率、 股价波动率、股票初始价格、股票红利率等六个因素。我们通过固定其中5个因 素值，然后改变1个因素的取值，从而可以观察期权价值的变化规律。 1.1 股票初始价格 （标的资产价格）对期权价值的影响