略论新巴塞尔协议的操作风险管理框架(三).docVIP

四、保险作为操作风险缓释工具的讨论? ? 　　(一)保险范围 ? 　　银行可以为操作风险事件购买保险。原则上，保险是资本的直接替代。银行会比较保险和资本的成本。如果保费过高，银行可能不愿或不能为特定的操作风险事件购买保险，而会选择依靠资本和内部控制。由于存在信息不对称，对保险公司来说，要区分高风险的银行和低风险的银行可能很难或者成本很高。为了缓解道德风险的影响，保单通常包含一项扣减。这种扣减的影响如下图所示。 　　扣减意味着部分风险没有得到保险。保单还可能包含一个责任上限，责任上限的效果和扣减相似，它可以使银行有管理风险的激励，但也同样意味着部分风险没有得到保险。另外，很多保单将特定的风险事件(如战争或核攻击)排除在保险范围之外。这种情况使得保险范围进一步缩小。保单条款的表述通常具有很强的技术性，且语言复杂，这使得银行预先详细列出哪些风险在保险范围内，哪些不在变得困难。由此可见，银行通过保险替代资本和内部控制的程度是有限的。 ? 　　但是，除了赔付对风险损失的直接补偿外，保险还具有促进风险管理的间接作用。保险的存在能使保险者与被保险者合作，监控并尽力降低风险。这种做法能够减少风险暴露。 ? 　　(二)保险赔付 ? 　　即使银行购买了保险，它还是可能无法获得保险赔付。虽然一家高度规范化的保险公司不履行已签订保单责任的可能性非常小，但仍可能有保险公司不履行它们的责