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第8天分享??基金名字中有ETF/ETF联接/LOF的,都是什么鬼?
?#当天学习内容问答#
1、常见的基金投资方式有哪些?哪种最适合用来投资指数基金?
答案:常见的基金投资方式有一次性投资、不定期投资、定期定额以及定期不定额四种。最适合用来投资指数基金的方式是定期不定额,搭配着指数温度来进行。
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2、用定期不定额的方式投资指数基金最大的优势是什么?
答案:用定期不定额的方式投资指数基金,主要是根据指数温度来决定投资额,温度低时多买,温度高时少买或者不买,这样可以摊平成本,提高收益。
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3、一天内交易价格不固定的是哪种交易?
A. 场内交易 ??B. 场外交易
答案:A。场内交易价格是实时变动的,想买的人报价,想卖的人出价,各自报出价格,看对眼了就成交了,所以一天内交易价格不是固定的,可以有多个。场外申购,一天只有一个价格,最后的交易价格以当天收市时的基金单位净值为准。
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4、 提高定投效果的措施有哪些?
答案:第一点,可以设置定投日提醒,免得忘记定投日。第二点,定投过程中不要加入自己的主观判断,一定要遵守投资纪律。第三点,收益投入再利用。定投过程中赚到的钱千万不要随随便便用掉,而是应该作为投资本金继续来投资,这样日积月累,才能体会到复利的力量。
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#正文内容#
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今天我们学习了投资指数基金的不同方式,场内场外购买各自的优缺点~小伙伴们都get到了吗?
小伙伴们在查找指数基金时,看到名字里带有“ETF/ETF联接/LOF”字样的基金,不少小伙伴就跑来问班班:这些基金都是什么鬼,和普通的指数基金有什么区别呢?该在哪里购买呢?
今天班班就来跟大家唠一唠。?
爬楼密码:0820
我们先来看第一种基金:ETF基金。
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先上定义:交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Funds,简称“ETF”)。What?!这么多专业名词,都是什么意思嘛……
稍安勿躁,让班班来给你翻译下吧。从定义能明显看出,它属于指数基金的一种,是在证券交易所上市交易的,即场内交易的,是基金份额可变的开放式的基金。
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So,作为一种指数基金,又叫了个这么洋气的名字,那么它最闪闪发光的两大特点是什么呢?
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特点一:跟踪指数的效果更好。
此话怎讲?这就要从ETF的交易方式说起。ETF有两种交易方式:
一种是场内买卖,就是我们课程里讲过的在证券交易市场像买卖股票一样买卖基金,起始份额是100份。交易的对象是场内其他的人,价格合适立刻就能成交,并且每天的交易价格是不断变化的。
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另外一种叫申购和赎回,起始份额一般是100万份,嗯,没错,一看就是为土豪设计的。这种方式购买、交易的对象是基金公司,每天只有一个价格,申购时的价格就是基金的净值啦,这个净值是由ETF基金投资的那一篮子股票的价格决定的。
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看到这里,你肯定嗅到了那么一点点不寻常的意思:场内就能交易,为什么有人要用申购赎回的方法呢?好处在哪里?就因为钱多任性吗?
当然不是了!
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同样的东西,在两个市场都能买卖,就很容易产生两个价格不一致的情况,即ETF的场内交易价格和净值发生偏离。一旦这种现象出现,就会有人来套利。
什么意思呢?比如一袋盐,在上海卖3元,在北京却因为特殊流感的出现,需要大量用盐,价格卖到了6元。那就一定会有人从上海买了盐拿到北京去买嘛~
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基金市场也是一样,当ETF的场内交易价格和净值之间产生差价,比如,交易价格高、净值低的时候,机构“土豪”们就会向基金公司申购ETF份额,再到场内卖出去。反之,如果交易价格比净值低,聪明的你一定能想到,从市场上“收购”ETF份额,然后卖给基金公司。低买高卖,妥妥滴无风险套利。
这样的赚钱机会一旦出现,就会被市场上众多的机构所利用,直到ETF的价格和净值非常接近,无利可图为止。
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正是因为套利机制的存在,使得ETF的价格和净值拟合得很好,两条线几乎是重叠的。
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这种交易机制的运作费用更低,使得ETF基金能获得更好的跟踪指数的效果。
比如:华夏沪深300ETF、华夏上证50ETF都明显具有这个特点。
它们跟踪误差率分别为0.03%,0.05%,都远低于同类平均跟踪误差。
特点二:相对场外的指数基金,购买成本更低。
作为个人,我们购买ETF当然是通过场内购买啦~
购买成本有两个部分:
一是交易所的交易佣金,一般是万分之一到万分之三。而同样买卖场外的指数基金,平台打一折后也至少在千分之一以上,相差10倍。
二是ETF的管理费,包括基金公司收取的管理费和银行收取的托管费,ETF的管理费也比指数基金低一些。
总之,ETF基金跟踪指数的效果更好,场内购买成本更低。
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下面直接上实例:从指数温度表上筛选出来的指数基金中,可以看到ETF家族的威力~
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南方中证500ETF(510500)、易方达创业板ET
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