7 跨国银行解析.ppt

金融学院 31 ? 20 世纪 70 年代至 80 年代初，各国的各类商业银 行、国际性投资银行、中东国家的银行日趋活 跃。 ? 跨国银行在欧洲、日本、美国和一些境外金 融中心的分行数目逐渐增加，而在非洲设立 的分行数急剧减少。 ? 实力对比上，日本、德国和瑞士势力逐渐强大。 金融学院 32 ? 20 世纪 90 年代初，欧美各国相继进入经济衰退期， 日本经济泡沫破裂，使西方银行陷入经营效益滑 坡的困境； ? 金融自由化的发展及非银行金融机构的竞争，又 使得银行所面临的风险与日俱增。 ? 在此背景下，主要资本主义国家的跨国银行进入 大规模的调整和重组阶段。 三、调整重组阶段（ 20 世纪 90 年代初 至 90 年代中期） 金融学院 33 ? （一）跨国银行兼并活动频繁 ? 1995 － 1996 年间，美国共有 1176 件银行并购 案，涉及交易金额 825 亿美元，全美银行数由 1985 年的 14417 家减至 10168 家； ? 欧洲与日本的跨国银行并购频繁。 金融学院 34 ? 是什么原因使得银行并购如此频繁呢？ ? 西方发达国家的跨国银行已经认识到 范围经济 在提高其国际竞争力方面的作用，通过并购和 跨国并购等方式来追求范围经济； ? 为了减少竞争对手，增强对银行经营环境的控 制，从而提高市场占有率，扩大市场份额，并 取得长期获利的机会； ? 降低管理费用的需要。 指银行经营品种的增减或 业务领域的扩张或收缩所 引起的边际收益提高或者 边际费用降低的现象。 金融学院 35 ? 购国银行并购呈现什么特征？ ? 以国内兼并为主，跨国兼并为辅 ? 注重效益发挥，优势互补明显 ? 银行不仅可以经营传统商业银行业务 , 而 且可以经营证券和保险等投资银行业务 , 甚至还可以经营房地产和贸易服务等非金 融业务。 金融学院 36 ? 兼并趋于大型化 ? 2007 年，以苏格兰皇家银行为首的三家欧 洲财团成功完成对荷兰银行价值达约 1000 亿美元的收购，成为世界银行业最大的并 购案。 金融学院 37 跨国银行并购知多少 ? 银行业的并购起源于美国，早在 1929-1933 年大危 机期间，就有大约 2000 家银行由于资金周转不灵 而被其他银行吞并； ? 1950-1970 年是美国银行业兼并的第二次高潮，平 均每年有 200 多起银行兼并事件发生，这其中包括 一些大银行间的合并，如 1955 年的纽约花旗银行 与纽约第一国民银行的合并。 金融学院 38 ? 1994 年 8 月和 1995 年 5 月，美国先后解除了商业银 行不许跨州设立分行、不许经营证券业的限制， 自此出现了盛况空前的第三次并购浪潮。 ? 1998 年达到顶峰，当年美国 11 家大银行中，有 7 家 涉及并购活动，全年银行业并购案达 1000 多起， 整个银行业并购交易金额近 3000 亿美元。 金融学院 39 ? （二）跨国银行着力于内部机构调整与改善 ? 削减机构和裁减员工，提高质量，提高银行的 竞争力。 ? 例如德意志银行的几次机构调整： ? 第一次调整是在 1998 年年主要目的在于开发 潜力业务、提升资产管理业务的战略地位以 及强化核心业务的国际竞争力； 金融学院 40 ? 第二次调整是在 2001 年德行将以前的五个业务 部门改组成企业及投资银行（ CIB ）、零售客 户及资产管理（ PCAM ）； ? 第三次调整是在 2002 年德意志银行对（ PCAM ） 再次重组，之后又设立了专门的资产管理部以 加强对基金业务的专业化管理。 金融学院 41 ? 最近四年，德意志银行将员工总数从 97000 名 裁减到 64000 名左右，裁员率达 26% 。 ? 人均费用支出减少了 21% ，成本收益比从 80% 降 到 74% ，同期净收益增长了两倍多。 金融学院 42 四、创新发展阶段（ 20 世纪 90 年代中 期至今）与发展趋势 ? 20 世纪 90 年代以来，竞争更趋于激烈，为应对日 益加剧的竞争压力，跨国银行延续了 20 世纪 90 年 代初来的“并购风”，另外加强业务创新和技术 创新。国际银行业务发展的主基调将是 创新 。 ? 总的特征是 重组化、全能化、电子化和本土化 四 大趋势。 金融学院 43 ? （一）国际银行的重组并购愈演愈烈 ? 第一，建立超大型跨国银行，实行强强联合 ? 2007 年，以苏格兰皇家银行为首的三家欧洲 财团成功完成对荷兰银行价值达约 1000 亿美 元的收购，成为世界银行业最大的并购案； ? 2007 年，南非标准银行 (Standard Bank) 同 意向中国工商银行出售 20% 的股权，价格约 56 亿美元； 金融学院 44 ? 美国次贷危机后，金融也是暴露出问题最多、最 严重的行业，危机的爆发使得一些