证券投资基础知识.pptx

;第一章 证 券;第一节 证券的概念;第二节 股票;五、类别： 1、普通股与优先股 普通股（标准股） 特征：股息与公司利润相关。拥有分红权、 表决权、转让权。 优先股（性质介于标准股与债券之间） 特征：股息固定，且优先分配。 若公司破产， 有权以面值优先求偿。 公司有权赎回。 无表决权。;;第三节 投资基金;第四节 金融衍生工具;2、金融期货的产生和发展;;二、金融期权;;第二章 证券市场;第一节 地位与功能;二、基本功能 1、融资（无成本融资） 2、投资（优化社会资源配置） 3、流通（给资本定价，提高资本效率） 三、特征 1、交易物为有价证券 2、具有多重市场功能（投资、保值、投机） 3、证券价格取决于预期收益 4、风险较大，具有较大的不可预期性;第二节 证券市场的机构组成;;三、自律性组织;第三章 证券交易实务;第一节 我国现行的证券交易程序和法规;四、交易时间 上午9：30—11：30 下午1：00—3：00 五、交易费用 股票： 国家印花税：0.1%； 佣金：0.05～0.3% 基金和债券： 佣金：≤ 0.3% 六、清算与交割 每天交易结束后，交易所与托管银行进行资金清算与交割，并必须在第二天开盘前交割完毕。 七、禁止透支和挪用客户保证金。;八、委托交易规则;（8）集合竞价原则（开盘价）：最大成交手数原则。 例 某股票开盘前接受买卖信息如下： 买入 卖出 8.51元 2000股 8.50元 3000股 8.50 2000股 8.51 2000股 8.49 3000股 8.52 3000股 按集合竞价原则，则其开盘价为？ ;第二节 股票价格和价格指数;二、股价指数;2、代表性股指;第三节 证券投资的收益与风险;第四节 股市常用术语介绍;第四章 证券投资分析理论简介;第一节 内在价值投资分析理论（基本面分析学派）巴菲特型;一、企业内在价值的基本面分析内容：;二、几个内在价值投资的重要指标;四、基本面分析的困惑;第二节 技术分析学派理论（索罗斯型）;二、技术分析的理论基础;第三节 有效市场理论（经济学分析学派）;由此可得??如下推论： 1、既然“任何股票的现行价格是股票实际价值的最佳可行估计”。因此个股分析无多大作用，投资技巧也无意义。 2、既然“市场价格的变化由新信息所确定”，因此，由于新信息的随机性，所以市场是不可预测的，也是不可战胜的。股票投资只是一种缘于运气的风险酬劳游戏。期望收益与它的风险度成正比。;二、有效市场理论的结论;三、有效市场的风险控制理论;3、资本资产价格模式（CAPM）;4、归 纳;第四节 实际股票市场对投资分析理论的质疑;二、对基本面分析正确性的质疑 基本面分析工作者的任务是去市场中发现偏离价值的股票。而实际市场中，往往小盘股的表现强于大盘股，与基本面无关。显然此时供求关系起主导作用。 三、技术分析（投资技巧）的实质 尽管在股市中许多人坚信主要是自己的能力而不是机会使自己获利。其实，技术分析的实质，更多的只是提供一种心理支持而已。;第二节 实际股票市场的首要投资原则;第五章 技术分析方法简介;第一节 技术分析方法的类型;第二节 形态（图形）分析技术简介;;二、切线理论;三、形态理论;;;四、波浪理论;1、波浪理论分析的三个要素： 形态 比例 时间 2、波浪理论的基本形态结构： A、上升趋势中：上升5浪，下跌3浪。 B、下降趋势中：下跌5浪，上升3浪。 C、浪的合并与细分：浪的层次（浪中浪）。;3、波浪理论分析的基本原则 A、交替规则：简单与复杂交替运行。 B、波浪幅度相等原则：在1、3、5三个上升浪中，最多只有一个浪会出现延长浪，而其他两浪长度则约相等或以0。618黄金律出现对等关系。;C、管道趋势：波浪的走势应在两条平行的管道线内。 D、菲波纳奇数（时间窗）的应用： （1，1，2，3，5，8，13，21，34，55，--） 波浪的数目与菲波纳奇数列相当吻合。 E、黄金律的应用：每一浪间的比例关系（包括波动幅度与时间长度的比较），均符合黄金律的比例。如： 1浪 x 1.618 + 2浪底点 = 3浪的起码目标。 1浪 x 3.236 + 1浪的