第9章证券市场监管.pptx

第九章 证券市场监管;第一节 证券市场监管概述;;三、证券监管体制;;;(二) 监管的法律体系;(三) 监管机构;(四) 我国证券市场监管体制;一、发行市场监管 1.注册制 ---美国 2.核准制 —中国(股票上市条件《公司法》第152条) ;第二节 证券市场监管的主要内容;1、内幕交易;重大信息;;;案 例;;;;;2.期诈客户 ;欺诈行为包括： 1)证券经营机构将自营业务和代理业务混合操作；2)证券经营机构违背被代理人的指令为其买卖证券；3)证券经营机构不按国家有关法规和证券交易场所业务规则的规定处理证???买卖委托；4)证券经营机构不在规定时间内向被代理人提供证券买卖书面确认文件；5)证券登记、清算机构不按国家有关法规和本机构规则的规定办理清算、交割、过户、登记手续；6)证券登记、清算机构擅自将顾客委托保管的证券用作抵押；7)证券经营机构以多获取佣金为目的，诱导顾客进行不必要的证券买卖，或者在客户的帐户上翻炒证券；8)发行人或者发行代理人将证券出售给投资者时未向其提供招募说明书；9)证券经营机构保证客户的交易收益或者允诺赔偿客户的投资损失；10)其他违背客户真实意志，损害客户利益的行为。;;美国证交会指控高盛集团欺诈 ;;3.操纵市场;操纵市场的行为： 1)通过合谋或者集中资金操纵证券市场价格（资金）； 2)以散布谣言等手段影响证券发行、交易（信息）； 3)为制造证券的虚假价格，与他人串通，进行不转移证券所有权的虚买虚卖（主要操作市场的手段。就是所谓的“对敲”或“对倒”） 4)出售或者要约出售其并不持有的证券，扰乱证券市场秩序； 5)以抬高或者压低证券交易价格为目的，连续交易某种证券； 6)利用职务便利，人为地压低或者抬高证券价格； 7)其他操纵市场的行为。;;德隆系——操纵市场案例;;;;第二节 证券市场监管的主要内容;;《中华人民共和国证券法》;四、交易所和上市公司的监管;;;;案例：虚假陈述;;1、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。5月-205月-20Thursday, May 7, 2020 2、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。20:04:1020:04:1020:045/7/2020 8:04:10 PM 3、越是没有本领的就越加自命不凡。5月-2020:04:1020:04May-2007-May-20 4、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。20:04:1020:04:1020:04Thursday, May 7, 2020 5、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。5月-205月-2020:04:1020:04:10May 7, 2020 6、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。07 五月 20208:04:10 下午20:04:105月-20 7、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。。五月 208:04 下午5月-2020:04May 7, 2020 8、业余生活要有意义，不要越轨。2020/5/7 20:04:1020:04:1007 May 2020 9、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。8:04:10 下午8:04 下午20:04:105月-20 10、你要做多大的事情，就该承受多大的压力。5/7/2020 8:04:10 PM20:04:1007-5月-20 11、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。5/7/2020 8:04 PM5/7/2020 8:04 PM5月-205月-20 12、这一秒不放弃，下一秒就会有希望。07-May-2007 May 20205月-20 13、无论才能知识多么卓著，如果缺乏热情，则无异纸上画饼充饥，无补于事。Thursday, May 7, 202007-May-205月-20 14、我只是自己不放过自己而已，现在我不会再逼自己眷恋了。5月-2020:04:1007 May 202020:04