基金浅解股票型混合型.pptx

基金浅解——股票型、QDII、QFII、混合型讲解人：陈延良导读一、股票型基金的分类八、基金定投二、投资股票型基金面对的风险七、混合型基金三、如何选择一只好的股票型基金六、QDII & QFII四、评定股票型基金的各类指标五、目前较好的一些基金股票型基金定义股票型基金，是指６０％以上的基金资产投资于股票的基金。与其他类型基金对比，股票型基金的风险较高，预期收益也高。股票型基金的分类按股票规模分按投资市场分按股票性质分按行业分类价值型基金基础行业类基金国内股票基金小盘股票基金资源类股票基金中盘股票基金成长型基金国外股票基金房地产基金平衡型基金大盘股票基金全球股票基金金融服务基金科技股基金股票型基金分类按基金投资风格分投资股票型基金面对的风险股票型基金的投资风险股基面临的风险系统性风险：政策、利率、购买力、汇率等风险。非系统性风险：企业信用、经营、财务等风险。管理运作风险如何选择一只好的股票型基金如何选择一只好的股票型基金如何选择一只好的股票型基金一、首先看他的基本情况一、首先看他的基本情况二、看他的投资目标、投资理念、投资范围、投资策略、分红政策业绩比较基准、风险收益特征、同旗下其他基金的表现。评定股票型基金的各类指标最重要的一条已实现收益净值增长率基金分红基金业绩指标规模份额累计净值 反映基金经营业绩的指标反映基金风险大小的指标标准差β值持股集中度行业集中度持股数量贝塔值将一只股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。净值增长率正常的情况下可以期望2/3（约67%）的时候净值增长率落入平均值±1个标准差范围内。约95%的情况下净值增长率落入平均值±2个标准差范围内持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越多，基金的风险越大。持股过于分散的话，不利于业绩提高。相对来说，一只基金持有越多，风险分散越大，越安全，反之亦然。对于股票市场来说，行业的轮动性很强，所以持有同一行业的股票越集中，风险和收益就越高。持股集中度= 占比最高的前十名股票的投资金额/总投资于股票的资产。反映股票基金组合特点的指标平均市值平均市盈率平均市净率反映基金运作成本的指标费用率是评价基金的运作效率和成本的一个重要指标！Add Your Title here费用率低，说明基金的运作成本越低，越做效率越高申购费赎回费管理费托管费反映基金操作策略的指标基金周转率：衡量基金管理能力低周转率：说明基金倾向于对股票长期持有高周转率：说明基金倾向于对股票的频繁买入与卖出，相应的付出的佣金 与印花税也较高，会加重基金风险。目前较好的一些基金目前市场上的所有公募基金公司目前市场上的所有公募基金公司目前市场上的所有公募基金公司按累净排名的基金前23名成立以来最好的股票型基金排名QDII & QFIIQDII基金QDII是Qualified domestic institutional investor (合格的境内机构投资者)的首字缩写。它是在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。 QFII基金　　QFII是英文Qualified Foreign Institutional Investors（合格的境外机构投资者）的简称。在QFII制度下，合格的境外机构投资者（QFII）将被允许把一定额度的外汇资金汇入并兑换为当地货币，通过严格监督管理的专门账户投资当地证券市场，包括股息及买卖价差等在内的各种资本所得经审核后可转换为外汇汇出，实际上就是对外资有限度地开放本国证券市场。我国QDII基金全貌混合型基金混合型基金的分类债券20%10%10%20%浮动10-20%50%股票偏股型混合基金：50-70%配置股票，20-40%配置债券偏债型混合基金：50-70%配置债券，20-40%配置股票平衡型混合基金：股票与债券的比例为40-60%成立以来最好的混合型基金排名基金定投基金定投的特点基金定投是指投资人委托银行在每月固定的时间， 以固定的金额自动扣款持续投资于指定的基金。基金定投可熨平基金净值的高峰和低谷，降低投资波动性，从长期而言投资者无需为入市时机问题而苦恼，故又称为“懒人理财法”，成为风靡全球的长期投资方式。解决三大问题： 证券选择——基金专业理财 入市时机——不必刻意选择 无暇办理——每月自动投资基金净值高时买的份额数少，净值低时买得多，有效摊低成本、分散风险。在市场上涨时持续投资分享收益。在市场下跌时不断摊低成本，反弹行情出现时即可迅速实现盈利。在市场震荡时将平均成本控制在低位。结论：基金定投适合所有市场环境。基金定投举例简单极端的例子：每月定投3000元，3个月内净值大幅下跌9000 / 11000 = 0.818元 只需要等基金净值回升到0.818元