8-03综合理财规划幻灯片资料.ppt

1.4.5 与客户深入商谈 —讨论的主要问题 各项理财规划目标能否达成？如果能够达成，供给缺口有多大？ 若无法达成，需求缺口有多大？应如何调整目标？ 依照客户的风险承受度，应如何配置资产？建立什么样的投资组合？ 为了达到保障与退休需要，如何制定保险规划？ 在需要时，应制定什么样的财产转移规划方案？ 如何协助客户执行投资方案与保险安排？ 在产品搭配时应注意哪些问题？ 1.5 第五步：执行个人理财规划方案 在为客户选择产品时，不能仅仅在自己所属的金融机构所提供或代销的产品中选择，而应该严格按照理财规划方案，在整个市场上选择最合适的产品。 理财规划绝对不是吸引客户的手段，一定不要向客户推销他们不需要的产品，产品组合一定要满足客户的风险承受度与理财目标的要求。 除了可以加上一些对金融市场的看法与买卖时机的注意事项供客户参考之外，后续的协助执行安排一定要与理财规划方案尽可能保持一致。 1.5.1 选择交易机构 当客户已经在券商开户、有银行账户、持有保险公司保单时，询问客户对现有的理财服务是否满意。 理财师及其所属金融机构应为客户提供满意的理财服务。 理财师可以把专业素质更高与服务态度更好的金融机构介绍给客户，选择更适合客户需要的产品作为客户交易的对象。 1.5.2 选择适当的理财产品 货币类资产 债券类资产 股权类资产 房地产 衍生金融工具 详见投资规划单元 1.5.3 理财规划建议与产品搭配  的原则 先保障后求利 先揭示风险再说明获利潜力 提供足够的市场与产品信息并完整说明 定期检查调整 1.6 第六步：监控个人理财规划 方案执行 随着时间的推移和环境的变化，原来制定的理财目标与理财方案可能与现实情况不完全相符。 理财规划注重的是长期的策略性安排，不要随意改变方向或放弃原来制定的目标或方案。 理财师监督和控制理财方案执行的内容和频率视不同的客户和不同的理财方案而定。 1.6.1 检查应有储蓄与实际储蓄 之间的差异 应有储蓄是为了实现理财目标，牺牲现在消费而换取未来消费的份额。 应有储蓄可以根据理财目标测算出来。 收入-应有储蓄=支出预算，执行预算来达到应有储蓄，再充分利用应有储蓄投资，来达成理财目标。 案例 不考虑货币的时间价值。小王30岁，预计65岁退休，退休后生活25年，要实现购车5万元、购房50万元与退休后生活费3万元的理财目标，计算测算出每年应有储蓄3.71万元，目前每年生活费4万元，每年应有收入=3.71万元+4万元=7.71万元。 应有收入是小王努力的目标。如果收入无法达到7.71万元，那么，可以通过削减支出来达到。如果小王年收入只7万元，应有年储蓄为3.71万元，那么，年储蓄率为53%，每个月的支出预算为(7万元-3.71万元)/12=2,742元。目前月支出为4万元/12=3,333元，每月支出要削减591元。如果削减支出不能一蹴而就，可以采取逐月降低开支的办法。例如：每个月在前一个月的基础上削减开支100元，经过半年修正就可以达到原定目标。 1.6.2 检查应累积生息资产与实际  累积生息资产之间的差异 生息资产的价值会随着时间的变化而变化。 通常每个季度或每半年检查应累积生息资产与实际累积生息资产之间的差异。 当两者之间的差异太大，超过预期范围时，理财师应该决定是否需要调整原来制定的理财目标。 1.6.3 资产累积较预期差时的调整  方案图示 A B R C D E A→R 累积养老金退休 A→B 一年后资产降低 B→C 提高储蓄额 R→D 降低养老金目标 R→E 延后退休年限 B→R 提高投资报酬率 时间 金额 1.6.4 意外收支的处理 在定期检查期间，如果存在预料之外的大额支出或大额收入，致使储蓄计划无法实现或者大额收入需要资产配置，理财师要针对这些情况进行调整并制定相应的计划。 1.6.5 到期资产的配置 在初次规划时，对于有些没有到期的资产，例如定期存款，要事先制订规划，安排这些资产到期时如何进行重新配置。 在定期检查时，要确定到期资产是否按原来方案配置。如果实施新的配置方案，需要与客户讨论确定。 1.6.6 理财目标未能如期实现时的 调整方案 调整顺序 1.在收入的能力范围内提高每月储蓄金额，用来定期定额投资国内外 基金。 2.延后退休年龄或延后购车购房创业等时间,让资产有更长时间进行财 富积累 3.降低原订理财目标需求水准，使未来目标与当前能力相配合。 4.提高投资报酬率假设,调整至积极型的投资组合来增加目标达成的可 能性。 应注意事项 1.调整后储蓄率一般不应超过50%。 2.子女教育难延后，退休最长延至