公司理财第9章培训讲学.pptVIP

一、现金管理的目标与内容 （一）现金管理的目标 公司现金管理的目的就是在保证生产经营所需现金的同时，尽可能减少现金的持有量，而将闲置的现金用于投资以获取一定的投资收益。即追求现金的安全性和效益性。 （二）现金管理的内容 编制现金预算，合理的估计未来的现金需求，提高现金的利用效率。 确定最佳现金持有量。 对现金的日常收支进行控制。 持有现金与持有有价证券的权衡 。 二、现金预算控制 现金预算是企业财务预测和财务计划的重要内容。现金预算显示了企业的资金周转状况。它根据各项费用支出和付款期限，确定现金支出额和支出时间，同时根据销售额和应收账款的延迟，确定现金收入额和流入时间，按月编制而成。 现金预算是建立在销售预测基础之上的。企业根据过去的销售经验、对未来经济形势的预测以及市场调查的资料估算未来的销售量和销售价格，得出每月的销售额。然后计算因销售量变动而产生的原料费、人工费、销售及管理费等各项现金支出额，以此作为编制现金预算的依据。 三、目标现金余额的确定 （一）成本分析模式 成本分析模式是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。 在这种模式下，最佳现金持有量，就是持有现金而产生的机会成本与短缺成本之和最小时的现金持有量。实际工作中运用该模式确定最佳现金持有量的具体步骤为：