2015年度发行人履约情况及偿债能力分析报告.PDF

2007 年江西高速公路投资发展（控股）有限公司公司债券 2015 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告 西南证券股份有限公司（简称“西南证券”或“本公司”）作为 “07 江西高 速债”（简称“本期债券”）的主承销商，按照《国家发展改革委办公厅关于进一 步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》（发改办财[2011]1765 号）的 相关要求出具本报告。 为出具本报告，本公司与江西省高速公路投资集团有限责任公司 （简称“发 行人”）进行接洽，对于出具本报告有关的事务进行了必要的调查。本报告依据 本公司对有关情况的调查、中介机构出具的相关报告进行判断，对本期债券存续 期间所了解的信息进行披露。因本公司不具备对相关专业事项发表评论意见的资 格和能力，在本报告中对有关审计报告、评估报告等专业数据及事项的引述，不 表明本公司对这些报告、数据的真实性和准确性作出任何明示或默示的保证。 本公司未对本期债券的投资价值做出任何评价，也未对本期债券的投资风险 做出任何判断。本期债券的投资者应自行判断和承担投资风险。 一、发行人基本情况 名称：江西省高速公路投资集团有限责任公司 注册资本： 95.05 亿元 法定代表人：王红军 注册地址：南昌市西湖区朝阳洲中路367 号 公司类型：有限责任公司（国有独资） 经营范围：主要业务包括高速公路等重大基础设施的投资建设、经营管理、 工程施工、服务区经营、机械设备租赁、广告、房地产开发经营等业务。 股权结构：发行人是依法设立的国有独资公司，江西省交通运输厅是发行人 唯一的股东和实际控制人。 跟踪评级：根据联合资信评估有限公司联合【2016 】1350 号跟踪评级报告， 发行人主体长期信用等级为AAA ，评级展望为稳定，本期债券信用等级为AAA ， 评级展望为稳定。 1 二、发行人履约情况 （一）办理上市或交易流通情况 发行人已按照本期债券募集说明书的约定，在本期债券发行结束后，向有关 证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请。本期债券于2007 年8 月9 日在银行间市场上市流通，简称“07 江西高速债”，证券代码为078035 。 （二）付息及兑付情况 本期债券为15 年期固定利率债券，同时附加投资人回售选择权，投资人有 权选择在本期债券第十个计息年度的投资人回售登记期内进行登记，将持有的本 期债券全部或者部分回售给发行人。本期债券每年付息一次，到期一次还本，最 后一期利息随本金的兑付一起支付，年度付息款项自付息日起不另计利息，到期 兑付款项自兑付日起不另计息。本期债券的存续期内每年7 月30 日为上一个计 息年度的付息日（如遇国家法定节假日或公休日，则顺延至其后的第一个工作日）。 发行人已于2016 年7 月30 日支付了上一计息年度的应付利息，发行人不存 在应付未付利息的情况。 （三）募集资金使用情况 本期债券募集资金15 亿元全部用于江西省境内大庆至广州国道主干线武宁 （鄂赣界）至吉安段高速公路建设项目。截至2015 年年末，募集资金已全部使 用完毕。 （四）信息披露情况 发行人审计报告、跟踪评级报告、付息兑付公告等相关信息已在中国债券网、 中国货币网等媒体披露。2015 年至今信息披露情况如下： 《2007 年江西高速公路投资发展(控股)有限公司公司债券2016 年付息公告》 《江西省高速公路投资集团有限责任公司2016 年半年度报告》 《江西省高速公路投资集团有限责任公司公司债券2016 年跟踪评级报告》 《江西省高速公路投资集团有限责任公司公司债券2015 年年度报告》 《2007 年江西高速公路投资发展(控股)有限公司公司债券2015 年付息公告》 《江西省高速公路投资集团2015 年上半年财务报表》 三、发行人偿债能力 （一）主要会计数据 2 单位：万元 主要会计数据