aao_医疗机构财务管理--营运资金管理(ppt 36).pptxVIP

醫療機構財務管理營運資金管理 ;Agenda;第一節　營運資金 一、營運資金的意義 二、營運資金的種類 三、營運資金的融資政策;一、營運資金的意義;二、營運資金的種類;三、營運資金的融資政策;四、營運資金管理的內容 現金管理 有價證券管理 應收帳款管理 存貨管理 短期融資管理;第二節　現金管理 一、持有現金的動機 二、最佳現金餘額模式 (一)確定模式──包默模式(Baumol Model);※ 最佳現金餘額: 總成本為最低時。;總成本 = 機會成本 + 交易成本 TC = (C/2)i + F(T/C) C:每年現金餘額; T:每年現金總需求; F:每次交易的成本;範例: 假設醫院預計每月現金需求為2,000,000元, 每次轉換有價證券的固定成本為100元, 且有價證券的年利率為12%, 試問醫院之最佳現金持有量為多少?;;範例: 假設醫院限制銀行活存戶頭的現金餘額隨時都不能低於5000元, 但現金餘額可隨機波動, 有價證券市場利率為12%, 現金與有價證券轉換成本為45, 現金流量每個月的標準偏差為300元, 試利用米勒奧爾現金管理模式求算最適現金持有量.; 三、現金轉換循環 加速現金流入 延緩現金支出 減少資金積壓 四、現金管理的技術 現金預算 現金流量同步化 管理浮動差額;A;第三節　有價證券管理 一、持有有價證券的理由 二、有價證券的種