第4讲附录：投资基金.pptxVIP

一、投资基金概述 （一）投资基金的基本内涵 投资基金又称共同基金[mutual funds]，是通过向投资者发行基金券[股份或受益凭证]，将众多小额投资者的资金汇集起来，交给专业投资机构进行操作，所得收益由投资者按出资比例分享的一种金融工具或金融组织形式。; 由于各个国家的历史发展和习惯的不同，对投资基金的称谓也不太一样，投资基金的形式也有所不同。 在美国，通常称投资基金为“共同基金”或“互助基金”[mutual fund]，或“投资公司”[investment company]；在英国和我国香港，投资基金被称为“单位信托基金”[unit trust]；在日本、韩国和我国台湾地区，投资基金则被称为“证券投资信托基金”等。 尽管各国对投资基金的称谓不一，形式不同，但是其实质却具有相当大的共性。它们都是汇集众多小额投资者的资金，交由专业人员操作，然后按出资比例分配收益的金融产品或金融工具。 ;（二）投资基金的特点 专业管理、专家操作 流动性强、变现性高 小额投资、费用低廉 品种繁多、选择性强?（三） 组合投资、分散风险?投资学;划分依据;其他类型的投资基金 雨伞基金[umbrella fund]：雨伞基金指在一个母基金之下设立若干个子基金，各子基金依据不同的投资方针和投资目标进行独立的投资决策 这种基金的最