Excel在筹资管理中的应用（下）.pptxVIP

例3-2 某企业销售量和资金占用变化情况如下图。2012年预计销售量为750万件，试采用回归分析法预测2012年的资金需求量。假设资金需求量与销售量的关系为如下的一元线性方程：资金需求量（y）=k·销售量(x)+b，这里k、b为待估计参数。;3-2 筹资成本分析;二、资金使用费：企业因使用资金而支付给投资者的报酬，如股利、利息，包括资金时间价值和投资者要考虑的投资风险报酬两部分。;资本成本一般用相对数（百分比）表示，计算的通用公式为： 资金使用费（年实际负担的） 资本成本= 筹资总额－筹资费用（实际筹资净额）;若资金使用费稳定增加（主要是普通股股利）：;3-2-1-1 权益筹资：普通股资本成本 普通股，common stock ;3-2-1-1 权益筹资：普通股资本成本 普通股，common stock ;3-2-1-2 权益筹资：优先股资本成本 优先股，preferred stock ;3-2-1-3 权益筹资：留存收益成本 留存收益，retained earnings ;3-2-1-4 债务筹资：长期借款的资本成本 长期借款，long-term loan;3-2-1-5 债务筹资：债券成本 债券，bond;权益筹资：普通股/优先股/留存收益;例3-3 甲企业发行一批5年期限的债券，债券总面