固定收益证券文献大全.pdf

固定收益证券文献大全  厦门大学金融工程团队  目录    Fit curve ：Static and Dynamic model  2    静态利率期限结构拟合方法  2    动态利率期限结构  4    加入宏观经济分析的利率期限机构的相关研究  7    Forecasting  8    DTSM model(affine +risk price)  8    DTSM model (Macro economical factors)  9    DTSM(Latent Factor)  10    Information  13    Premium  13    Term premium and the mistake of Expectation Hypothesis  15    Forward interest rate and their expectation  18    Market volatile result from alternative of monetary policy  18    Information spill over among bond market and stock market  20    Relation between Interest rate and exchange rate  22    Pricing  24    Treasury Bond:  24    Defaultable bond(Corporate bond):  25    Other Derivatives:  26    Practical  27                                     Fit curve ：Static and Dynamic model  静态利率期限结构拟合方法  最主要的工作是估计贴现函数的形式，再通过贴现率与即期利率的关系，就可以很好地拟合 利率期限结构。估计贴现函数形式方法有三种：  1.1 分段估计spline‐样条  （1）多项式样条法  Kalman J. Cohen, Robert L. Kramer and W. Howard Waugh. Regression Yield Curves for U.S.  Government Securities.Management Science, Vol. 13, No. 4, Series B, Managerial (Dec., 1966), pp.  B168‐B175     McCulloch,J.H.,1971.Measuring the Term Structure of Interest Rates.Journal of Business,19‐31.    McCulloch,J.H.(1975),“The Tax Adjusted Yield Curve,”Journal of Finance,30,811‐830.    Jordan,J.V.,1984,“Tax  Effect  in  Term  Structure  Estimation”,Journal  of  Finance,Vol.  XXXIX,No.2,393‐406.    Shea,G.S.,1984,“Pitfalls in Smoothing Interest Rate Term Structure Data:Equilibrium   Model and  Spline Estimations”,Journal of Financial and Quantitative Analysis,253‐69.    (2)指数样条法(Exponential Splines)  Vasicek,O.A.and Fong,H.G.(1982),“Term Structure Modeling Using Exponential Splines,” J