公司财务报表分析课件 三表关系及分析重点40页文档.pptVIP

一、 CEO 财务分析与决策 —— 挑战与任务 1 、评价企业的经营和财务业绩 （ 1 ） Profitability —— 盈利能力 （ 2 ） Cash Creation —— 现金创造能力 （ 3 ） Value Creation —— 价值创造能力 （ 4 ） Risk Control —— 风险控制能力 （ 5 ） Growth —— 成长能力 2 、高管团队和部门的激励和绩效考评 （ 1 ）绩效考核的指标体系和关键指标 （ 2 ）考核和激励的原则和实施办法 企业比以前更好还是 更差？企业比竞争对 手更强还是更弱？ 企业高管是否做出更 出色的工作？是否增 强企业的实力？是否 应该给企业高管团队 奖励？奖励多少？ 3 、分析和评价企业的财务政策 （ 1 ）营运资本管理政策 （ 2 ）负债政策 （ 3 ）股利分配政策 （ 4 ）投资政策 4 、重新规划、制定或调整公司的财务战略 （ 1 ）如何筹资？ 如何降低资本成本？ （ 2 ）是否需要进一步调整财务政策？ （ 3 ）如何调整和制订公司财务战略？ 5 、财务安全保障和财务危机防范 （ 1 ）财务状况健康 （ 2 ）资金链稳定安全 （ 3 ）财务困境和危机防范 企业高管有哪些调控 企业健康持续发展的 政策？如何调控？ 企业目前的财务政策 是否合适？是否需要 调整或修正？ 如何保证企业的财务 状况健康、安全和可 持续发展，防止发生 财务危机？ 公司价值 资本结构政策 目标：债务安全有效 重点：适度负债； 发挥负债效益； 控制债务风险。 股利政策 目标：股东利益至上 重点：是否分红； 分多分少； 如何分红。 营运资本管理政策 目标：提高资产流动性 重点：控制存货； 控制应收款； 控制预付款。 投资政策 目标：维护长期增长 重点：战略价值评价； 技术效益评价； 投资风险评价。 损益表 资产 负债表 现金 流量表 财务报表分析 业绩考评 财务报表分析 财务状况 经济 增加值 自我 可持续 增长 财务 战略 矩阵 EV A0 EV A0 预计 g 自我持续 g 资金短缺 预计 g 自我持续 g 资金剩余 净利润 0 净利润 0 1 2 3 4 5 6 1 类公司面临什么问 题？采取什么财务 战略？ 2 类公司面临什么问 题？采取什么财务战 略？ 4 类公司面临什么问 题？采取什么财务战 略？ 3 类公司面临什么问 题？采取什么财务战 略？ 5 类公司面临问题？ 采取什么财务战略？ 6 类公司面临问题？ 采取什么财务战略？ 财务战略矩阵 二、 CEO 解读财务报表 —— 资产负债表 1 、资产负债表（ Balance Sheet ） 资产负债表反映的是公司在某一个特定时点，通常是某日（如 年末、半年末、季度末、月末等）的全部资产、负债和所有者权益 的状况，从而反映公司的投资的资产价值情况（资产方）和投资回 报的索取权价值（负债和所有者权益方）。 由于“资产 = 负债 + 所有者权益”，所以资产负债表的基本目标 实际上是报告股东某时点在公司的净投资的帐面价值或会计价值。 2 、读懂资产负债表 资产负债表可以分为二类： 标准资产负债表 和 管理资产负债表 ： ABC 公司标准资产负债表 （ 2019-2019 年 12 月 31 日） 资 产 2019 2019 负债和所有者权益 2019 2019 流动资产