代理上海黄金交易所业务基础知识培训知识课件.ppt

资金清算 延期合约的逐日盯市清算制度 交易所对延期交收交易实行当日无负债清算制度（又 称逐日盯市），即当日收市后，交易所按合约的当日 结算价清算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、 延期补偿费、超期费等费用，对应收/应付的资金实 行净额划转，相应增加或减少会员的清算准备金。 资金清算 当日盈亏计算 现货延期交收交易以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。 当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=Σ[（卖出成交价-当日结算价）×卖出量]+Σ[（当日结算价-买入成交价）×买入量]+（上一日交易结算价-当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量） 资金清算 当日盈亏清算 现货延期交收交易的当日盈亏在每日清算时进行划转，会员当日盈利划入会员清算准备金，当日亏损从会员清算准备金中扣除。 手续费、延期补偿费、超期费等相关费用也从会员清算准备金中扣除。 资金清算 清算顺序 现货实盘交易、现货即期交易、现货延期交收交易在 同一交割日履约的，资金按现货实盘交易、现货即期 交易、现货延期交易顺序分配。 资金清算 清算准备金补足 每日交易开市前，会员清算准备金不得低于相应额度 ，若清算准备金低于此额度，必须在开市前补足。若 未按时补足，交易所将按《上海黄金交易所风险控制 管理办法》进行处理。 资金清算 案例分析 客户1月1日在4000元/手买入开仓10手AG(T+D)合约， 保证金比