31时间序列平稳性和单位根检验.ppt

? 检验 GDPC ，模型 1 ? 从 GDPC(-1) 的 参数值看，其 t 统 计量的值大于临 界值，不能拒绝 存在单位根的零 假设。 ? 至此，可断定中国实际支出法 GDP 时间序列是非 平稳的。如果仅需要检验该时间序列是否是平稳 的，检验到此结束。 ? 如果需要检验该时间序列的单整性，即它是多少 阶的单整序列，则需要对其一次差分序列、二次 差分序列等进行单位根检验。 ? 检验ΔGDPC，模型 3 ? 检验ΔGDPC，模型 3 从△ GDPC(-1) 的 参数值看，其 t 统 计量的值大于临 界值，不能拒绝 存在单位根的零 假设。同时，由 于时间项项 T 的 t 统计量也小于 AFD 分布表中的 临界值，因此不 能拒绝不存在趋 势项的零假设。 需进一步检验模 型 2 。 ? 检验ΔGDPC，模型 2 从△ GDPC(-1) 的参 数值看，其统计量 的值大于临界值， 不能拒绝存在单位 根的零假设。同时， 由于常数项的 t 统计 量也小于 AFD 分布 表中的临界值，因 此不能拒绝不存在 趋势项的零假设。 需进一步检验模型 1 。 ? 检验ΔGDPC，模型 1 ? 从△ GDPC(-1) 的 参数值看，其统计 量的值大于临界值 （单尾），不能拒 绝存在单位根的零 假设。至此，可断 定△ GDPC 时间序 列是非平稳的。 ? 检验Δ（ΔGDPC），模型 3 ? 检验Δ（ΔGDPC），模型 3 ? 检验Δ（ΔGDPC），模型 2 ? 检验Δ（ΔGDPC），模型 1 从△ 2 GDPC(-1) 的 参数值看，其 t 统 计量的值小于临 界值，拒绝存在 单位根的零假设。 至此，可断定 △ 2 GDPC 时间序 列是平稳的。 GDPC 是 I(2) 过程。 4 、关于 ADF 检验的几点讨论 ? 关于检验模型中滞后项的确定 – 模型（ 1 ）、（ 2 ）、（ 3 ）中都含有滞后项，其目的是 为了消除模型随机项的序列相关，保证随机项是白噪 声。 – 一般采用 LM 检验确定滞后阶数，以及其它数据 依赖方法。 ? 关于检验模型中滞后项的确定 – 当采用一些应用软件（例如 Eviews ）进行 ADF 检验时， 可以自动得到滞后阶数，使得估计过程更加简单。 – 但是，在软件中一般采用信息准则（例如 AIC 、 BIC 等） 确定滞后阶数，其明显的缺点是无法判断滞后阶数不 连续的情况，例如只存在 1 阶和 3 阶而不存在 2 阶相关的 情况。 – 另外，从理论上讲，信息准则主要是基于预测的均方 误差最小，但对于单位根检验而言重要的是消除序列 之间的相关性。 ? 关于检验模型中滞后项的确定 – 过高定阶和过低定阶对单位根检验有着不对称的影响。 – 过高定阶意味着自相关已经消除，但含有冗余回归元， 因此不会影响检验的尺度 (size) ，但会影响检验的势， Monte-Carlo 试验证实这种势的降低并不强烈。 – 过低定阶意味着自相关还没有消除，因此 t 统计量的分 布形态将会发生改变，检验的尺度和势（ power ）都 会发生扭曲。 – 由于信息准则相对于检验序列相关的数据依赖方法一 般倾向于过低定阶，因此其在单位根检验中的表现差 于数据依赖方法。 ? 如何处理检验过程中的矛盾现象？ – 对于模型（ 3 ），如果检验显示既不拒绝零假设： δ=0 ， 也不拒绝零假设： β=0 ，既然就要检验模型（ 2 ）。 – 如果检验显示不拒绝零假设： δ=0 ，但是拒绝零假设： β=0 ，那么回到模型（ 2 ）是不合理的。这就出现了矛 盾。 – 一种经验的处理方法是采用正态分布临界值检验是否 存在单位根，即将临界值适当放松，如果仍然存在单 位根，即停止检验，得到该时间序列非平稳的结论。 ? 关于 ADF 检验模型的进一步说明 模型 1 是为了区分如下两个数据生成过程： DGP1 ： 1 2 t t y ? ? ? ? ? ? ? ( 数据的起始值 0 0 y ? ) ； DGP2 ： 1 t t t y y ? ? ? ? ? 两个数据序列都绕着 0 附近游走，因此直觉分不清。 模型 2 是为了区分如下两个数据生成过程： DGP1 ： 0 1 2 t t y y ? ? ? ? ? ? ? ? ( 数据的起始值 0 0 y ? ) ； DGP2 ： ? ? ? ? 1 t t t y y ? ? ? ? ? ? ? ? ? 两个数据过程都绕着一个非 0 的固定值游走， 因此直觉也分 不清。 模型 3 是为了区分如下两个数据生成过程： DGP1 ： 0 1 2 t t y y