第十章流动资产投资与管理D资料讲解.pptVIP

第十章.流动资产投资与管理 第一节.流动资产投资概述 一.流动资产的分类 二.流动资产投资的特点 第二节 现金管理 一.现金管理的目的与内容 1.企业持有现金的动机 2.现金管理的目的 3.现金管理的内容 二.现金收支计划的编制 1.现金收入:包括营业现金收入和其他现金收入 2.现金支出:主要包括营业现金支出和其它现金支出 3.净现金流量=现金收入-现金支出 =(营业现+其他现)- (营业现+其他现) 金收入 金收入 金支出 金支出 4.现金余缺 现金余缺额=期末现金余额-最佳现金余额 =(期初现金余额±净现金流量)-最佳现金余额 2.现金转化成本:与交易次数有关,与持有现金的金额无关. TC=N/2 · i +T/N · b 最佳现金余额N= 2Tb / i 转换次数n=T/N 平均余额=N/2 例:某企业预计一个月内经营所需现金约50万元,准备由短期证券变现取得,又知证券的一次变现费用为50元,证券的市场年利率为8%,试计算该企业一个月内的最佳现金余额和一个月内的最