会计政策变更-上市公司会计政策的虚假变更.pdfVIP

会计政策变更 —浅析上市公司会计政策的虚假变更 【摘要】随着我国社会主义市场经 体制的建立，财务信息的作用 日趋明显。企业定期对外公布的财务报表作为企业财务信息的主要载 体，对投资信贷以及经营决策的影响日益引起各有关方面的重视。从 某种意义上说，企业财务信息的质量直接关系到市场经济的有序运作 和健康发展，会计政策选择则是影响企业财务信息质量的一个重要方 面。根据我国《企业会计准则》规定，企业在编制会计报表时应使用 一致的会计政策，但会计政策的变更又是被允许的，条件是这种变更 能提高会计信息的可靠性、可比性、真实性。然而，目前上市公司中 利用会计政策变更来操纵利润的情况却屡见不鲜，这不仅误导了投资 者，更不利于证券市场的规范发展。 【关键词】企业会计准则　上市公司 政策变更事例　会计政策选择 信息质量 公允性对策 会计政策选择是一把“双刃剑”。上市公司如果能恰当地进行会计 政策选择，对于保证会计信息的相关性、可靠性和透明度，塑造良好 的企业形象，促进企业的不断发展壮大，具有非常重要的意义。但是， 滥用会计政策选择，进行会计操纵，会降低会计信息质量，进而危及 会计信息使用者的利益和资本市场的健康发展，影响社会资源配置的 效率和效果。 一、政策变更事例 从2002年开始,全球500强企业就像得了传染病一样,一个接 一个地爆出丑闻,安然的破产,美国在线——时代华纳的巨亏,世 界通信公司的造假,还有施乐、环球电讯等等不一而足,无不打击 着投资者的信心,导致全球股市全面进入低谷。由此人们不由得提 出一个问题:为什么这些大公司在短期内接连出事?中国会不会出 现类似的情形呢?其实,国际大公司出事,主要同会计处理有关,有 的因会计政策变更,也有的确实是与审计师合谋造假。而在中国, 随着会计制度与国际接轨,类似情形恐怕很难避免。实际上,因四 项计提扩大为八项计提,去年年报总体业绩就下降了三成,这已经 反映了与国际会计接轨过程中的阵痛,这个过程肯定还将延续。在 我们的一些上市公司中已出现了类似美国的问题,希望有关部门 及早采取措施,防患于未然。 “债务黑箱”的妙用安然破产的一个重要原因是“债务黑箱”。 据介绍,其实际负债高达400亿美元,但显示在资产负债表上的仅 130亿美元,有270亿美元的债务一直不为外界所知,而其主要手法 就是将债务转嫁到子公司和关联企业头上。 对照安然“大举债以求大发展”的战略,大名鼎鼎的德隆系上 市公司也存在着类似的风险,尤以近期遭到上交所谴责的德隆系 旗舰新疆屯河 (600737)较为典型。新疆屯河分、子公司众多。一 个8亿多净资产的上市公司,仅年报所列的分、子公司就有30余家, 而其中仅9家子公司被合并报表。多家控股51%以上的子公司居然 不合并表,理由是这些公司尚在筹建期,但实际上,它们多在去年6、 7月份就已经成立却不做披露。在遭上交所谴责后人们方才得知, 新疆屯河在这些子公司身上投资巨大,由于不并表,这些子公司背 后有多少债务,投资人迄今一无所知。 更发人深思的是,其子公司有的并表有的却不并表。而并表的 大多利润不高,如公司出巨资收购的“汇源饮料”,8.33亿的资本 去年净利润才3897万元,资本回报率不足5%。而不并表的却大多利 润丰厚且负债巨大,如持股30%的天山建材,3.6亿多资本,净利润 4673万元,资本回报率达到12.86%。但天山建材资本金3.6亿,总资 产却达20.42亿,显然绝大部分是负债。对这类公司,不并表既可方 便地做高收益,又不必并进负债,实在是两全其美!资产缩水的危 机美国在线收购时代华纳,曾是新经 时代最具爆炸力的新闻。然 而,有谁能想到,收购不久——2001年第一季度,该公司即亏损140 亿美元;今年第一季度,亏损更是上升到了542亿美元。原来,美国 在线和时代华纳合并时,新诞生的“美国在线-时代华纳公司”股 票市值高达2900亿美元,而今只有850亿美元,缩水71%。 以前,美国公司可以有40年的时间慢慢地对商誉进行摊销。而 从2002年1月1日起,美国财务会计准则委员会(FASB)对公司并购的 商誉摊销方法进行了重大修改,要求美国公司不得隐瞒所购商誉 的贬值情况,一旦贬值必须对资产账面进行相应调整。这就是当年 一季度 “美国在线-时代华纳公司”一下子核销540亿美元,导致公