项目收益债券相关法律汇总情况、业务介绍及案例分析报告.pdf

实用文档 项目收益债券相关法律汇总、业务介绍及案例分析 一、业务简介 项目收益债券是与特定项目相联系的债券， 无论利息支付或本金 偿还均只能来自投资项目自身的收益。项目收益债券的核心包括三 点： 一是募投项目可以产生稳定的现金流，现金流可预测且证据充 分； 二是实现现金流的封闭运转，即通过专户的设置实现了“融资 - 投资 - 项目收入 - 本息偿付” 资金流的封闭运行， 即从募集资金的筹集 使用到项目资金回收再到债券本息的偿付， 都在一个闭合的环境中操 作； 三是提供必要的内外部增信， 确保当实际现金流情况未达到预测 值时，债券通过增信可以确保按时还本付息。并且，项目收益债券无 需地方政府财政兜底， 不占用地方政府所属投融资平台公司年度发债 指标。以项目公司为发行主体，可以有效隔离偿付风险。对投资者来 说，用特定项目收入和现金流偿债，收益回报也更透明和容易预测。 二、法律依据 1、2014 年 9 月 21 日，国务院关于加强地方政府性债务管理的 意见（国发〔 2014〕43 号）； 2、2014 年 7 月 21 日，国务院办公厅《关于进一步加强棚户区 文案大全 实用文档 改造工作的通知》 （国办发〔2014〕36 号）； 3、2014 年 6 月 3 日，国务院办公厅《关于加强城市地下管线建 设管理的指导意见》 （国办发〔2014〕27 号）； 4、2014 年 5 月 13 日，国家发展和改革委员会办公厅《关于创 新企业债券融资方式扎实推进棚户区改造建设有关问题的通知》 （发 改办财金 [2014]1047 号）； 5、2014 年 4 月 14 日，国务院办公厅转发发展改革委关于建立 保障天然气稳定供应长效机制若干意见的通知（国办发〔 2014 〕16 号）； 6、2014 年 4 月 5 日，国家发展和改革委员会《关于加快推进储 气设施建设的指导意见》 （发改运行[2014]603 号）； 7、2013 年 9 月 4 日，国家发展改革委《关于组织开展循环经济 示范城市（县）创建工作的通知》 （发改环资[2013]1720 号）； 8、2013 年 4 月 19 日，国家发展改革委办公厅《关于进一步改 进企业债券发行审核工作的通知》 （发改办财金[2013]957 号）； 9、2013 年 1 月 23 日，国务院《关于印发循环经济发展战略及 近期行动计划的通知》 （国发〔2013〕5 号）； 10、2009 年 7 月 19 日，国务院办公厅《关于印发 2009 年节能 减排工作安排的通知》 （国办发〔2009 〕48 号）； 11、2009 年 4 月 14 日，国务院《关于推进上海加快发展现代服 务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》 （国发 〔2009〕19 号）； 文案大全 实用文档 12、2009 年 1 月 26 日，国务院《关于推进重庆市统筹城乡改革 和发展的若干意见》 （国发〔2009〕3 号）； 13、2008 年 12 月 8 日，国务院办公厅《关于当前金融促进经济 发展的若干意见》 （国办发〔2008〕126 号）； 14、2008 年 7 月 15 日，国务院办公厅《关于印发 2008 年节能 减排工作安排的通知》 （国办发〔2008 〕80 号）； 2007 年