财务管理单选题题库(学生).docx

1、在投资收益不确定的情况下，按估计的各种可能收益水平及其发生概率计算的加权平均数是(　B　)。 A.实际投资收益率 B.期望投资收益率 C.必要投资收益率 D.无风险收益率 2、多个方案相比较，标准离差率越大的方案，其风险(　A　)。 A.越大 B.越小 C.二者无关 D.无法判断 3、在计算由两项资产组成的投资组合收益率的标准差时，不需要考虑的因素是(　B　)。 A.单项资产在投资组合中所占比重 B.单项资产的β系数 C.单项资产的方差 D.两种资产的相关系数 4、对预期收益率不同的方案的风险程度进行比较，应用的指标是(　D　)。 A.期望值 B.平方差 C.标准差 D.标准离差率 5、如果投资组合由30种资产组成，则构成组合总体方差和协方差的项目个数分别为(　C　)。 A.30和30 B.900和30 C.30和870 D.930和30 6、下列关于风险的表述，错误的是(　B　)。 A.风险越大，投资者要求的收益率越高 B.风险程度只能用标准差或方差来表示 C.标准差不能用于比较不同方案之间的风险程度 D.预期收益率由无风险利率和风险溢价组成 7、某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资，有甲、乙两个方案可供选择.已知甲方案净现值的期望值为1?000万元，标准离差为300万元；乙方案净现值的期望值为1?200万元，标准离差为330万元。下列结论中正确的是(　B　)。 A.甲方案优于乙方案 B.甲方案的风险大于乙方案 C.甲方案的风险小于乙方案 D.无法评价甲乙方案的风险大小 8、某投资者的投资组合中包含两种证券A和B，其中30%的资金投入A，70%的资金投入B，证券A和B的预期收益率分别为12%和8%，则该投资组合的预期收益率为(　B　)。 A.10% B.9.2% C.10.8% D.9.8% 当两种证券完全正相关时，其相关系数是(　B　)。 A.0 B.1 C.-1 D.不确定 10、下列关于风险分散的表述，正确的是(　A　)。 A.当两种证券为负相关时，相关系数越大，分散风险的效应就越小 B.当两种证券为正相关时，相关系数越大，分散风险的效应就越大 C.证券组合的风险低于各种证券风险的平均值 D.证券组合的风险高于单个证券的最高风险 11、下列各项中，不会导致系统风险的是(　D　)。 A.通货膨胀率、利率和汇率的波动 B.国家宏观经济政策变化 C.战争、政权更迭、所有制改造 D.新产品试制失败 12、下列因素引起的风险中，投资者可以通过证券投资组合予以消减的是(　D　)。 A.宏观经济状况变化 B.世界能源状况变化 C.发生经济危机 D.被投资企业出现经济失误 13、以下有关β系数的描述正确的是(　C　)。 A.既可为正数，也可为负数 B.用来衡量可分散风险 C.用于反映个别证券收益变动相对于市场收益变动的灵敏程度 D.当其等于1时，某证券的风险情况与整个证券市场的风险无关 14、已知某证券的β系数等于1，则表明(C　　)。 A.无风险 B.有非常低的风险 C.与金融市场所有证券平均风险一致 D.比金融市场所有证券平均风险高一倍 15、下列关于投资组合的表述，正确的是(　C　)。 A.能分散所有风险 B.能分散系统性风险 C.能分散非系统性风险 D.不能分散风险 16、如某投资组合由收益呈完全负相关的两只股票构成，则(　A　)。 A.该组合的非系统风险能完全抵消 B.该组合的风险收益为零 C.该组合的投资收益大于其中任一股票的收益 D.该组合的投资收益标准差大于其中任一股票收益的标准差 17、下列关于资本市场线的表述，正确的是(　B　)。 A.只有有效的投资组合才落在资本市场线上，其余的将落在资产市场线的上侧或下侧 B.位于资本市场线上的点代表在不同β系数下的收益率 C. r f - r m σ m 表示资本市场线的斜率 D.资本市场线的斜率表示单位风险收益率 18、如果某公司的β系数为0.8，市场组合的预期收益率为15%，无风险收益率为10%。则该公司股票的预期收益率为(　B　)。 A.10% B.14% C.15% D.19% 19、某投资者的投资组合中包含三种证券A、B和C，其中30%的资金投入A，60%的资金投入B，10%资金投入C，证券A、B和C的预期收益率分别为12%、8%和5%，则该投资组合的预期收益率为(　C　)。 A.10% B.9.2% C.8.9% D.9.8% 20、以下关于相关系数的表述，错误的是(　D　)。 A.当两种证券预期收益率完全正相关时，其投资组合不会产生任何风险分散效应 B.相关系数的取值范围在±1之间 C.当两种证券完全正相关时，它们的相关系数是1 D.两种证券的相关系数为负说明这两种证券不相关 21、假设当前无风险收益率为5%，市场投资组合收益率为16%，市场投资组合