第一节 财务管理的概念及目标.ppt

8.3 存货管理 存货是指企业在生产经营过程中为销售或耗 用而储备的物质，它包括各种原材料、燃料、包 装物、低值易耗品、委托加工材料、在产品、产 成品和商品等。企业存货占流动资产的比重较大， 一般约为 40% — 60% ， 是企业流动资产中流动性最 差的资产。存货利用程度的好坏，对企业财务状 况的影响较大，因此，加强存货的管理，使存货 保持在最优水平上，是财务管理的一项重要内容。 一、存货管理的目标 企业为什么要储存存货？其原因是什么？ 1. 保证生产或销售的经营需要 实际上，企业很少能做到随时购入生产或销 售所需的各种物资，即使是市场供应量充足的物 资也是如此。这不仅因为不时会出现某种材料的 市场断档，还因为企业距供货点较远而需要必要 的途中运输及可能出现运输故障。一旦生产或销 售所需物资短缺，生产经营将被迫停顿，造成损 失。为了避免或减少出现停工待料、停业待货等 事故，企业需要储存存货。 2. 出自价格的考虑 零购物资的价格往往较高，而整批购买在价 格上常有优惠。但是，过多的存货要占用较多的 资金，并且会增加包括仓储费、保险费、维护费、 管理人员工资在内的各项开支。存货占用资金是 有成本的，占用过多会使利息支出增加并导致利 润的损失；各项开支的增加更直接使成本上升。 存货管理， 就是要尽力在各种存货成本与存 货效益之间作出权衡，达到两者的最佳结合。 这 也就是存货管理的目标。 二、储备存货的有关成本 与储备存货有关的成本，包括以下三种： ( 一 ) 取得成本 取得成本指为取得某种存货而支出的成本， 通常用 TC a 来表示。其下又分为 订货成本 和 购置成 本。 1. 订货成本 订货成本指取得订单的成本， 如办公费、差 旅费、邮资、电报电话费等支出。订货成本中有 一部分与订货次数无关，如常设采购机构的基本 开支等 , 称为订货的固定成本 , 用 F 1 表示；另一部 分与订货次数有关 , 如差旅费、邮资等 , 称为订货 的变动成本。每次订货的变动成本用 K 表示；订 货次数等于存货年需要量 D 与每次进货量 Q 之商。 订货成本的计算公式为： 2. 购置成本 购置成本指存货本身的价值， 经常用数量与 单价的乘积来确定。年需要量用 D 表示，单价用 U 表示，于是购置成本为 DU 。 订货成本加上购置成本，就等于存货的取得 成本。其公式可表达为： 取得成本＝订货成本 + 购置成本 ＝订货固定成本 + 订货变动成本 + 购置成本 1 F K Q D ? 订货成本＝ DU K Q D F TCa ? ? ? 1 ( 二 ) 储存成本 储存成本指为保持存货而发生的成本 , 包括 存货占用资金所应计的利息 ( 若企业用现有现金 购买存货 , 便失去了现金存放银行或投资于证券 本应取得的利息 , 是为“放弃利息”；若企业借 款购买存货 , 便要支付利息费用 , 是为“付出利息 ” ) 仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失 等，通常用 TC c 来表示。 储存成本也分为固定成本和变动成本。固 定成本与存货数量的多少无关，如仓库折旧、仓 库职工的固定月工资等，常用 F 2 表示。变动成本 与存货的数量有关，如存货资金的应计利息、存 货的破损和变质损失、存货的保险费用等，单位 成本用 K c 来表示。用公式表达的储存成本为： + 储存变动成本 2 2 Q Kc F TCc ? ? ( 三 ) 缺货成本 缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失 包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存 缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失 ( 还应包括需要主观估计的商誉损失 ) ； 如果生 产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之 急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本 ( 紧 急额外购入的开支会大于正常采购的开支 ) 。缺 货成本用 TC s 表示。 如果以 TC 来表示储备存货的总成本，它的计 算公式为： 企业存货的最优化，即是使上式 TC 值最小。 三、存货决策 存货的决策涉及四项内容： 决定进货项目、 选择供应单位、决定进货时间和决定进货批量。 财务部门要做的是决定进货时间和决定进货批量 ( 分别用 T 和 Q 表示 ) 。按照存货管理的目的，需要 通过合理的进货批量和进货时间，使存货的总成 本最低。这个批量叫作 经济订货量 或 经济批量。 s c s c a TC Q K F DU