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2959家上市公司还能撑多久？——基于货币资金和员工薪酬的角度 2020 2959家上市公司还能撑多久？ ——基于货币资金与员工薪酬的角度 研究机构 报告主编 文小兴 执笔团队 王桂芳 0 2959家上市公司还能撑多久？——基于货币资金和员工薪酬的角度 不 0 2959家上市公司还能撑多久？——基于货币资金和员工薪酬的角度 2020年一季度，新冠疫情对我国社会经济造成了严重的打击，1047家上市企业经营现 金流 “告负”，在经营现金流严重收缩的压力下，货币资金在企业的生存中起着重要的 作用。截至2020年4月30 日，共有2959家上市企业发布了一季度报告，我们统计了 以上企业的货币资金情况，测试货币资金仅支付员工薪资还能维持多久？数据显示，其 中有1.35%的企业货币资金不足以支付一个季度的员工薪水，有近6.25%的企业的货币 资金仅能支付半年内的员工薪水，约有23.35%的企业仅够支付一年内的员工薪水。不过 整体来看，大部分企业 （76.65%）货币资金足够支付企业一年以上的员工薪水。 一、约有1.35%的企业一季度末货币资金不足以支付1 个季度薪水 在我们统计的2959家上市企业中，有40家上市企业的货币资金余额不足以支付一个季 度的员工工资，其中创业板21家，超过半数。按行业来看，制造业18家，占比45%， 信息传输业 （指信息传输、软件和信息技术服务业，下同）7家，科研类 （指科学研究 和技术服务业，下同）5家，租赁业 （指租赁和商务服务业，下同），电热气业 （指电力、 热力、燃气及水生产和供应业，下同）2家，文体 （指文化、体育和娱乐业，下同）、水 利 （指水利、环境和公共设施管理业，下同）、批发和零售业、农业 （指农、林、牧、 渔业，下同）、采矿业各1家。 科蓝软件 （300663.SZ）主要从事金融软件的开发，一季度末货币资金仅剩6170万元， 员工季度薪水约1.68亿元，故科蓝软件账上货币资金仅足以支付一个月的员工薪水。 不过科蓝软件有约7.16亿的应收账款，往期应收款平均余额约为6.5亿，若能收回部 分应收账款，科蓝软件仍可靠自有资产撑过下一个报告期。太空智造一季度货币资金余 额744.5万，环比减少1178万，财报解释为偿还借款和支付货款所致，季度员工薪水 为0.21亿，账上存余货币资金仅够支付1个月的员工薪水。仅能支撑一个月薪水的上 市企业还有ST盈方 （300344.SZ）、莲花健康 （600186.SH）、维宏股份 （300508.SZ）等 共计16家。而进能够支持两个月薪水的企业有ST乐通 （002319.SZ）、石化油服 （600871.SH）、华谊嘉信 （300071.SZ）等24家 （表1）。 表141家企业货币资金不足以支付一个季度薪水 单位：亿元人民币 证券代码 证券简称 行业名称 货币资金 支付给职工和为 最大月数 职工支付的资金 0 2959家上市公司还能撑多久？——基于货币资金和员工薪酬的角度 300663.SZ 科蓝软件 信息传输、软件和 0.62 1.68 1.10 信息技术服务业 300344.SZ 太空智造 租赁和商务服务业 0.08 0.21 1.12 000670.SZ *ST 盈方 制造业 0.04 0.11 1.14 6