企业现金支付能力由什么决定.ppt

企业的现金支付能力由什么决定? 企业的现金支付能力,或者说企业的造血功 能,是由企业的生产经营活动和企业的投融 资活动共同决定的,即 企业的现金支付能力=企业的营运资 本营运资金需求 为中华民族的伟大复兴而努力奋斗! 造血功能缺乏的企业(双缺口) 货币资金 知期投资 短期借款 应收票据 应付票据 经营性资产 经营性负债 非流动资产 非流动负债 为中华民族的伟大复兴而努力奋斗 六种基本情况 状态 现金营运资营运资本 支付金需求 能力 协调且有造血0 0 0并且营运资金需求 2.资金大量富裕00 3.经营活动协调0 0,但其绝对值小于营运资金需求的 且有支付能力 绝对值 4.有造血功能但000,但其绝对值大于营运资金需求的 绝对值 5.协调但有支付0 0 0但营运资金需求 6.严重不协调0 0 为中华民族的伟大复兴而努力奋斗! 米*公司财务数据 2002 2001 2000 货币性资产 7933,902.08 2221,084,878.00 货币性负债 75,400.000.00 72,978,9600065450,0000 现金支付能力 67466,097.92 50,494,698.00 44365,122.00 经营性流动资产 101282569921054082340010338866600 经营性流动负债0000 营运资金需求 68,238,281.920000 营运资本 772,184.00 18,623760.00 17756,968 非流动资产00 70,176,2 非流动负债 7933,902.08 221484262.0000 为中华民族的伟大复兴而努力奋斗! 不协调公司解析 营运资本逐年下降,最近数据仅相当于公司 月营业额的5%左右,资本来源严重不足; 营运资金占当年收入5060%,占非货币 性资产的60%以上,公司经营业务派生资 金的能力很差 现金支付能力呈负增长态势 极差的营运协调性指标预示公司经营持续恶 化 ■最新季报数据显示,公司2003年9月底亏损 为中华民族的伟大复兴而努力奋斗!