投资银行学习题_39290.pdf

投 资 银 行 学 一、名词解释 1. 证券投资基金：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金 集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以组合投资的 方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 2. 投资组合：投资组合是指为了分散投资的非系统性风险，将资金分散投资于 多种有价证券或者资产，这种由多种有价证券和资产构成的组合称之为投资组 合。 3. 投资银行的风险：投资银行的风险是指由于种种不确定的因素使得投资银行 的实际收益与预期收益发生偏离，从而蒙受损失或减少获得收益的可能性。 4. 证券承销风险：证券承销风险是指投资银行在承销股票、债券、金融衍生品 等经营活动中， 由于不能再规定时间按事先约定的条件完成承销发行任务而造成 损失的可能性。 5. 风险识别：风险识别是指投资银行在纷繁复杂的宏观市场环境中及其自身部 组织的经营管理过程中，识别出可能给投资银行带来损失和额外收益的因素。 6. 金融创新：金融创新是指金融部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创 造或引进的新事物， 并认为金融创新大致可归纳为三类： 金融制度创新； 金融业 务创新；金融组织创新。 7. 广义的金融工程：广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题 的技术开发，它不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、 金融风险管理等各个方面。 8. 投资银行的控制度：投资银行的控制度是指投资银行为了保证其业务的正常 运行，实现其既定的工作目标， 防经营风险而设立的各种控机制和一系列部运作 程序、措施和方法等文本制度的总称。 二、判断题 1．杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需 少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。 （ √ ） 2 ．在我国，对证券公司进行自律监管的机构包括中国证监会和沪深证券交易所。 （ × ） 3．风险套利是指证券自营商在两个或两个以上不同的市场中，利用同一种或同 一组证券市场价格、利率、汇率的差异进行套利。 （ × ） 4 ．（ √ ）开放式基金通常无发行规模限制，投资者可以随时提出认购或赎回 申请，基金规模因此而增加或减少。 5．在我国，拟上市公司的首次股票发行（ IPO）、上市公司再融资所进行的增资 发行和面向老股东的配股发行都属于股票的私募发行。 （ × ） 6 ．证券公司从事证券自营业务，可将买进或卖出的证券逐笔交由证券交易所指 定的登记清算机构办理交割，也可以当日卖出或买进的同种证券抵充。 （ × ） 7．证券发行承销业务也称为证券二级市场业务。 （ × ） 8．（ √ ）在一项公司并购事件中，同一家投资银行不能同时作为收购方和被 收购方的财务顾问。 9．注册会计师审计意见的类型包括四种，即：无保留意见、保留意见、否定意 见、拒绝表示意见。 （ √ ） 10．（ √ ）根据有关规定， 我国证券公司从事面向社会公众开展的证券投资咨 询业务的人员必须专职在研究咨询部门工作， 并由所在机构将其向中国证监会和 机构注册地的中国证监会派出机构备案。 11．（ √ ）系统性风险是指由于政治、经济及社会环境的变动而影响证券市 场上所有证券的风险。 12．资本市场主要包括股票市场、债券市场、基金市场和中长期信贷市场等。 （ × ） 13．（ √ ）上市公司或其关联公司持有证券公司 10％以上的股份时，该证券 公司不得自营买卖该上市公司的股票。 14．（ √ ）有限合伙制是英美法系国家风险投资常用的一种组织形式。由于 作为合伙方主要来源的养老基金和慈善机构等均为免税群体， 采用有限合伙制保 证了它们的免税地位，而如果采用公司制则会增加税收成本。 15．《证券公司管理办法》规定，中国证券业协会对证券公司高级管理人员实行 谈话