中小企业私募债发行项目推介材料.pptx

中小企业私募债券发行项目推介材料二0一二年目 录内 容页码第一章国家支持中小企业融资政策3第二章中小企业私募债券推出背景7第三章中小企业私募债券发行条件9第四章私募债政策解读与实务操作13第五章东北证券投行承销业务简介20第六章东北证券的承诺32第一章国家支持中小企业融资政策1.1 中华人民共和国中小企业促进法 中华人民共和国第九届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议于2002年6月29日通过《中华人民共和国中小企业促进法》。第一章 总 则第二章 资金支持第三章 创业扶持第四章 技术创新第五章 市场开拓第六章 社会服务第七章 附 则第十五条 各金融机构应当对中小企业提供金融支持，努力改进金融 服务，转变服务作风，增强服务意识，提高服务质量 各商业银行和信用社应当改善信贷管理，扩展服务领域， 开发适应中小企业发展的金融产品，调整信贷结构，为 中小企业提供信贷、结算、财务咨询、投资管理等方面的 服务 国家政策性金融机构应当在其业务经营范围内，采取多种 形式，为中小企业提供金融服务第十六条 国家采取措施拓宽中小企业的直接融资渠道，积极引导 中小企业创造条件，通过法律、行政法规允许的各种方式 直接融资1.2 国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见 在全球金融危机的大背景下，2009年国务院出台《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》（国发[2009]36号）二、切实缓解中小企业融资困难 (六)加强和改善对中小企业的金融服务。国有商业银行和股份制银行都要建立小企业金融服务 专营机构，完善中小企业授信业务制度，逐步提高中小企业中长期贷款的规模和比重。 提高贷款审批效率，创新金融产品和服务方式。完善财产抵押制度和贷款抵押物认定办法， 采取动产、应收账款、仓单、股权和知识产权质押等方式，缓解中小企业贷款抵质押不足的 矛盾。对商业银行开展中小企业信贷业务实行差异化的监管政策。建立和完善中小企业金融 服务体系。加快研究鼓励民间资本参与发起设立村镇银行、贷款公司等股份制金融机构的办 法；积极支持民间资本以投资入股的方式，参与农村信用社改制为农村商业（合作）银行、 城市信用社改制为城市商业银行以及城市商业银行的增资扩股。支持、规范发展小额贷款公司， 鼓励有条件的小额贷款公司转为村镇银行 (七)进一步拓宽中小企业融资渠道。加快创业板市场建设，完善中小企业上市育成机制，扩大 中小企业上市规模，增加直接融资。完善创业投资和融资租赁政策，大力发展创业投资和融资 租赁企业。鼓励有关部门和地方政府设立创业投资引导基金，引导社会资金设立主要支持中小 企业的创业投资企业，积极发展股权投资基金。发挥融资租赁、典当、信托等融资方式在中小 企业融资中的作用。稳步扩大中小企业集合债券和短期融资券的发行规模，积极培育和规范发 展产权交易市场，为中小企业产权和股权交易提供服务1.3 国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见 今年4月29日，国务院发布《国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》。意见指出： 三、努力缓解小型微型企业融资困难 （九）拓宽融资渠道。搭建方便快捷的融资平台，支持符合条件的小企业上市融资、发行债券。推进多层次债券市场建设，发挥债券市场对微观主体的资金支持作用。加快统一监管的场外交易市场建设步伐，为尚不符合上市条件的小型微型企业提供资本市场配置资源的服务。逐步扩大小型微型企业集合票据、集合债券、集合信托和短期融资券等发行规模。积极稳妥发展私募股权投资和创业投资等融资工具，完善创业投资扶持机制，支持初创型和创新型小型微型企业发展。支持小型微型企业采取知识产权质押、仓单质押、商铺经营权质押、商业信用保险保单质押、商业保理、典当等多种方式融资。鼓励为小型微型企业提供设备融资租赁服务。积极发展小型微型企业贷款保证保险和信用保险。加快小型微型企业融资服务体系建设。深入开展科技和金融结合试点，为创新型小型微型企业创造良好的投融资环境 “多层次债券市场建设”即包括在公开发行债券发展的基础上，大力推进私募债券产品和市场的发展第二章中小企业私募债券推出背景2.1 中小企业私募债券推出背景 在第四届全国金融工作会议上，温家宝总理强调，做好新时期的金融工作，要坚持金融服务实体经济的本质要求，牢牢把握发展实体经济这一坚实基础，从多方面采取措施，确保资金投向实体经济，有效解决实体经济融资难，融资贵问题，坚决抑制社会资本脱实向虚、以钱炒钱，防止虚拟经济过度自我循环和膨胀，防止出现产业空心化现象。证监会郭树清主席倡导提出“高收益债”，以加快多层次资本市场体系建设，提高公司类债券融资在直接融资中的比重，拓宽中小企业融资渠道，服务实体经济发展 4月17日，证监会主席郭树清在参加湖北资本市场建设会议时曾表示，今年上半年将推出中小企业私募债，发行对象是机