原创力文档- 1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
利用仓单质押工具参与跨期期现套利交易
中证期货有限公司
CITIC Securities Futures Co.
目录
跨期(期现)套利交易原理
←利用仓单质押工具参与跨期套利交易示例
期现套利交易示例
←哪些品种较多出现跨期(期现)套利机会
忠证期货
跨期(期现)套利交易原理
忠
套利交易的概念
般意义上的套利,通常指在某种实物资产或金融资
产(在同一市场或不同市场)拥有两个价格的情况下
以较低的价格买进,较高的价格卖出,从而获取无
风险收益
■跨期套利:利用同品种不同期限合约出现的不合理价
差,通过在同一期货品种的不同合约月份建立数量相
等、方向相反的交易部位,并以对冲或交割方式结束交
易赚取利差的操作方式。目前主流的跨期套利方式是
基于计算仓储赀用和资金利息成本的,称为基于持有
成本的套利
■期现套利:利用期货市场与现货市场上出现的不合理
的价差,低买高卖获利
忠证期货
套利原理
套利原理分析
一出现臺利机会
无套利杉
最后交易曰
会区间
期现价格收敛
(套利成
本区间)品现发价格
两品期赁价格
时间
忠证期货
文档评论（0）