产品概念梳理报告版.ppt

LOGO 产品概念梳理 LOGO Company Name 前 言 ? 针对近期工作中遇到的问题与困扰，根 据网络上相关内容，主要针对专户理财 和集合理财制作了本幻灯片跟大家分享。 由于本人水平有限，其中还有不足之处 还请多多指正。 ? 相关文件也一并分享给各位，以供学习 查阅。 LOGO Company Name 主要概念 证券公司 集合理财 基金公司 特定资产管理业务 （专户理财） 一对一专户 一对多专户 大集合 限定非限定 小集合 资产管理 LOGO Company Name 基金公司特定资产管理业务 又称专户理财，是指基金管理公司向特定客户募集资金或者接 受特定客户财产委托担任资产管理人，由商业银行担任资产托管人 ，为资产委托人的利益，运用委托财产进行证券投资的活动。 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《关于实施基金 管理公司特定客户资产管理业务试点办法有关问题的规定》、《关于 基金管理公司开展特定多个客户资产管理业务有关问题的规定》等。 是独立的信托资产。《办法》规定 : 基金管理公司从事特定资产管理 业务，委托财产独立于资产管理人和资产托管人的固有财产，并独 立于资产管理人管理的和资产托管人托管的其他财产。 概 念 适用文件 性 质 LOGO Company Name 基金公司特定资产管理业务 一对一专户理财 3000 万以上“一对一 ”的单一客户理财业 务，该业务是指基金 公司向单一客户募集 资金，接受其财产委 托，为单一客户办理 的特定资产管理业务 。 . 一对一 一对多 一对多专户理财 两个或两个客户以上 ， 100 万起投，人数 不超过 200 人，但单 笔投资超过 300 万的 不受此限制。资产合 计不低于 3000 万，不 超过 50 亿。 LOGO Company Name 基金公司特定资产管理业务 一般会根据不同客户的偏好设计出相应的 不同风险收益的投资组合，有点类似于现 有的社保基金的各种组合。 专户理财不受公募类产品最低股票仓位的 限制。 两者的业绩考核基准不同，专户理财业绩 考核以绝对收益为准，公募基金业绩考核 以相对收益为准。 专户理财 公募基金 区别 产品设计 更加灵活 仓位限制 业绩基准 LOGO Company Name 基金公司特定资产管理业务 一对多 一对一 开放式基金 阳光私募 银行理财产品 购买起点 不低于 100 万 不低于 3000 万 一般为 1000 元 一般为 100 万 一般 5-10 万 客户人数 2-200 人 1 人 不低于 200 人 2-50 人，机构 不限 无人数限制 成立条件 不低于 3000 万 不低于 3000 万 不低于 2 亿 不低于 3000 万 实际管理人 特定客户资产 管理计划投资团队 特定客户资产管 理计划投资团队 公募投资团队 私募公司 银行 管理费 一般 0.7%-1.5% 一般 0.7%-1.5% 一般在 0.3%-2% 1%-2% 含在收益中 业绩提成 不高于期间净收益 20% 不高于期间净收 益 20% —— 20% —— 流动性 每季度最多开放一 次申购赎回 每季度最多开放 一次申购赎回 开放期每个交 易日 一般每月开 放，部分每周 到期终止，无 法提前 LOGO Company Name 基金公司特定资产管理业务 ? 客户退出特定客户资产管理计划一对多计划 （特定多个客户资产管理计划）的途径 ? 特定多个客户资产管理合同到期，该资产管理计划 结束，客户按照合同规定退出该计划； ? 资产管理合同存续期间，资产管理人会根据合同的 约定，办理特定客户参与和退出资产管理计划的手 续。资产管理计划每季度至多开放一次计划份额的 参与和退出，但中国证监会另有规定的除外。 ? 违约退出，即在非产品开放日要求赎回。违约退出 会产生一定的违约退出费用，具体费用根据各产品 合同规定执行 LOGO Company Name 证券公司集合理财 由券商推出的、管理形式类似于基金，但属于私募性 质的一种理财方式。依据中国证券监督管理委员会公 布的《证券公司客户资产管理业务试行办法》、