蒙牛并购雅士利的案例分析.pptVIP

蒙牛收购雅士利案例分析 102096214 李文婷  (前  并购双方介绍 、并购双方介绍 四、并购分析 五、并购绩效评价 六、并购启示  案例简介: 6月18日,中国蒙牛乳业有限公司(02319.HK(简称“蒙牛乳业”)与雅 士利国际控股有限公司(01230.HK(简称“雅士利”)联合宣布,蒙牛乳业 向雅士利所有股东发出收购要约,并获得控股股东张氏国际投资有限公司 (简称“张氏国际”)和第二大股东凯雷亚洲基金全资子公司 CA Dairy Holdings(简称“ CA Dairy)接受要约的不可撤销承诺,承诺出售合计约 753%的股权 这是是迄今为止,中国乳业最大规模的一次并购,也是蒙牛乳业在奶 粉领域发力的重要信号。两大乳业巨头联手后,将通过资源整合与互补, 利用双方在产品、品牌、渠道等方面的优势,加快高端奶粉行业整体升级 的速度。。  交易金额:124亿港元(约合人民币98亿元),雅 士利的股东将可就每股股票获得以下两种选择:(1) 每股3.50港币的现金;或者(2)每股2.82港币的现金加 上o.68股蒙牛国际的股票。张氏国际承诺接受“现 金加蒙牛国际股票”的方案 资金来源:据华尔街日报称,汇丰银行和渣打银 行或将为该交易提供全部融资。蒙牛此前刚宣布以 25亿元收购现代牧业26.92%股权,成为其最大单一股 东