证券投资的技术分析篇.ppt

顶部对倒特征 所谓“对倒”，即庄家在拉高过程中，自己卖自己买，从左手倒到右手，造成放量上行的假相，吸引跟风盘。 “对倒”过程中，第一天买的股票第二天卖，第二天买的股票第三天卖······反正是从上往下卖，卖价大多高于庄家仓位的平均成本。 * 亿安科技2000年4月27日至8月14日日Ｋ线图 对倒至高位后再顺势派发 用对倒手法拉高 再次对倒 对倒的成交量 * 顶部对倒提示 “顶部对倒”与“天量天价”属于同一个理，而“顶部对倒”更多地是针对强庄股而言。 对庄家想“胜利大逃亡”的个股千万勿做反弹，否则犹如在“半空中接从楼顶上掉下来的飞刀”！ * 五日均量两倍 10 11 13 10 12 第六日 5日均量＝（10+11+12+10+13）÷5＝11.2（万元） 5日均量11.2万×2＝22.4万 * 西宁特钢1999年6月4日至2000年3月10日日Ｋ线图 套在半山腰的散户投资者不计其数 该日成交突放巨量2733.98万股，而前5日均量仅为423.35万股，为6.5倍左右。 高位放量，总不是什么好事，但何谓“放量”呢？根据历史经验，“五日均量的两倍”较为确定。 * 五日均量两倍提示 五日均量放大至两倍或更大，随后很可能产生回调甚至逐波下行。 五日均量放大至两倍或更大往往表明庄家“去意已定”并以“坚决派发”为主。 一旦出现这种情况，立马要引起高度警惕，在第７日应适当减磅。切切不可把每６日出现的高价位当成自己的“成本”而依依不舍地不愿出局。 * 五日均量1/2 20 18 17 20 5日均量＝（20+18+20+15+17）÷5＝18（万元） 5日均量18万÷2＝9万 15 第六日 * 中国国贸2000年4月14日至8月24日日Ｋ线图 低位缩量总不是什么坏事，但何谓“缩量”呢？根据历史的经验，以“５日均量1/2”为标准较妥。 ５日均量为500万股左右，而５月16日仅成交80万股，为1/6。 * 五日均量1/2提示 五日均量萎缩至1/2或更小，随后很可能产生反弹甚至拾级而上。 五日均量萎缩至1/2或更小，表明庄家已无意再行打压，一轮新的攻势发动在即。 一旦出现这种情况，立马应引起高度关注，在第７日应可适量建仓。而切切不可因“恐惧”而丧失“铲底”的良机，对建仓者来说，低了还想低也是“贪”的表现。 * 巨量封涨停 直奔涨停而去 这是大唐电信2002年4月16日当天的即时走势图 巨量封涨停多半系庄家所为，也多半是为造成抢盘现象，另有所图。 * 巨量封涨停 这是广电电子2002年4月19日当天的即时走势图 渐进式封涨停，大多在大盘当日呈强势时出现 * 巨量封涨停 * 巨量封涨停 * 巨量封跌停 这是江南重工2002年4月19日当天的即时走势图 巨量封跌停多半系庄家撤庄，也可能系庄家制造恐慌，意在吸筹。 跌停处换手积极，跌停板被打开后至收盘仍无封上，说明底部尚有支撑。 * 技术图形分析 技术图形分析工具 量价关系分析 均价关系分析 切线分析 K线组合形态 K线图 量价背离 量价配合 个股均价线 移动平均线 上下甘氏线 百分比线 黄金分割线 趋势线和轨道线 缺口形态 持续形态 反转形态 OX图 条线图 点数图 * §5.3　技术指标分析 EMV量价指标 WVAD量价指标 RSI强弱指标 W%R强弱指标 SAR停损指标 KDJ超买超卖指标 CCI超买超卖指标 ROC超买超卖指标 MIKE压力支撑指标 BOLL压力支撑 MACD趋向指标 DMI趋向指标 DMA趋向指标 EXPMA趋向指标 TRIX趋向指标 BRAR能量指标 CR能量指标 VR能量指标 OBV量价指标 ASI量价指标 * 技术指标的构造和研判 技术指标的构造：移动平均、平滑、比较取差值等。 技术指标的研判： 一看取值的大小。尤其是要观察指标值与中轴、天线、地线之间的关系。 二看曲线的形状。研判Ｋ线组合形态的原理同样适用于技术图形曲线。 三看曲线间的交叉。低位交叉一般为最好的买入点，高位交叉则为最好的卖出点。 四看指标与价格间的背离：顶背离、底背离。 * 1999年4月29日至2000年4月27日浙江广厦日Ｋ线走势 MACD——做波段的保护神 * 1.MACD——做波段的保护神 Moving Average Convergence Divergence:平滑异同移动平均线。 原始参数值：12、26、9。 指标应用法则： 1.DIF向上交叉MACD，买进。 2.DIF向下交叉MACD，卖出。 3.DIF连续两次向下交叉MACD，将造成较大的跌幅。 4.DIF连续两次向上交叉MACD，将造成较大的涨幅。 5.DIF与股价形成背离时产生的信号，可信度较高。 6.MDA、MACD、TRIX三者构成一组指标群，互相验证。 * 一般来说，红色柱状越来越长，表示上升力道越来越足，反之越来越弱；绿色柱状越