第五讲 国际资本市场业务.ppt

? 实例：一笔 500 万 USD 商业贷款，一次性提款，无 宽限期，每年还本付息一次，固定利率 10% ，期限 5 年，本金共 5 期还清，计算应付利息以及每期的还 本付息额。 ? 提款 还本 还本 还本 还本 还本 ? I----------------I----------------I----------------I---------------I--------------I ? 协议日 1 年 2 年 3 年 4 年 5 年 ? 年限 还本 付息 余额 每期本利和 ? 1 100 50 40 150 ? 2 100 40 30 140 ? 3 100 30 20 130 ? 4 100 20 10 120 ? 5 100 10 0 110 ? 课堂练习 某公司从外国某商业银行取得一笔贷款 5 000 万美元 , 于 2000 年 5 月 10 日签定贷款协议，确定承担期为半 年（到 2000 年 11 月 10 日截止），并规定从签定贷款 协议日一个月后（即 2000 年 6 月 10 日起）开始支付 承担费，承担费率（年率）为 0.25% 。该公司实际 支用贷款情况如下： 5 月 12 日支用 1 000 万美元， 6 月 5 日支用 2 000 万美元， 7 月 12 日支用 500 万美元， 8 月 9 日支用 700 万美元，到 11 月 10 日仍有 800 万美 元未动用，自动注销。 要求：计算该公司应支付的承担费。 ? 分析：首先，计算出应支付承担费的天数： 6 月 10 日 —— 7 月 11 日为 32 天， 7 月 12 日 —— 8 月 8 日为 28 天， 8 月 9 日 —— 11 月 9 日为 93 天； 然后，就可以计算应支付的承担费了： =1.2528 （万美元） =12 528 美元 主要国家央行基准利率 ? 议息央行 上次利率变动时间 当前利率 下次时间 市场预期 ? 澳央行 09 年 12 月 1 日升息 25 点 3.75% 2 月 2 日 利率不变 ? 美联储 09 年 1 月 26 日减息 75 点 0-0.25% 3 月 16 日 利率不变 ? 英央行 09 年 5 月 7 日减息 0 点 0.50% 2 月 4 日 利率不变 ? 欧央行 09 年 5 月 7 日减息 25 点 1.00% 2 月 4 日 利率不变 ? 日央行 08 年 12 月 19 日减息 20 点 0.10% 2 月 18 日 利率不变 ? 加央行 09 年 4 月 21 日减息 25 点 0.25% 3 月 2 日 利率不变 ? 瑞央行 09 年 3 月 12 日减息 25 点 0.25% 3 月 11 利率不变 中国存款利率 2.25%, 贷款利率 5.31%. 2009 年 11 月 02 日 国际主要利率简介 ? Libor ：伦敦银行同业拆借短期欧洲货币资金时使用的利率，可派生出不 同地区的同业拆借利率，如