【股票技术分析】j指标的详解与实战应用.docx

【股票技术分析】 J 指标的详解与实战应用 【核心提示】  KDJ 指标是摆动类指标中比较古老的，它实际上是  K、D、J  三个指标组成，在 这三个指标中  J 指标是唯一能够小于  0 大于  100 的指标， 这正是这个指标的优势所在，  然而 现在很多的软件并不显示 J 值大于 100 小于 0 的这部分。 1、 J 指标简介 在指标中有摆动类指标、 趋向类指标和能量类指标， 其中摆动类指标的共性是指标围绕 着某一条中轴在某一个范围内波动， 例如 RS、IWR 、KDJ 等指标都是围绕着 50 为中轴线上 下波动。 如果我们把股市的涨跌比喻成水的运动， 那么一浪比一浪高的时候就是涨潮， 一浪比一 浪低的时候就是退潮。现在为了衡量水位的高 ----- 低，我们在岸边放了一把尺子，这把在股 市中衡量水位高低的尺子就是摆动类指标。 指标的使用方法很多， 同时由于指标计算方法的局限， 在使用的过程有许多的使用条件， 因此不能盲目使用。今天我讲解的是 KDJ 中的 J 指标顶背离和底背离在大盘上的应用。 股市运动像波浪式的前进。为衡量水位的高低，在 KDJ 指标中，我们可以看到在指标 中有三条横线，它将指标分为四部分， J 指标在 85 以上为高价区， J 指标在 15 以下为低价 区， J 指标大于 50 小于 85 为正常区偏高， J 指标小于 50 大于 15 为正常区偏低。在软件上 的三条横线是按照 J 值所达到的数值来划分的， 我在此说的 85 和 15 与软件上的横线所在会 略有偏差，好在偏差都不大，不影响使用，为了教学的方便，我就统一按 85 和 15 算了。在 弘历股票软件中，如图： 1 2、 J 指标顶背离在大盘上的应用 在谈顶背离前我先谈一谈我个人的看法， 很多人对顶背离的认识是股指创新高， 指标不 创新高， 我认为欠妥。 我认为股市的涨跌和浪的运动一样是有级别的， 一浪高一浪的前提首 先是要有一个浪，那么浪与浪的衡量标准在股市中就是正常区的应用。 顶背离：股指一浪高一浪，指标不创新高为顶背离。在弘历股票软件中，如图： 2 在上图中我们可以看到随着股指上涨到 1 的位置，指标也爬到高价区 1，随后指标随着 股指 2 的回调，指标也回到正常区 2，当股指再一次上扬到 3 的位置高过了前期高点时，我 们看到指标 3 的高度并没有高过前期的高点， 也就是说水位一浪高一浪， 而标尺却无法标出 水位的高低，说明此时的水位已经把标尺淹没了，这就是顶背离。 我们在水边放一把尺子的目的， 就是为了看水位的高低来防范风险， 现在的水位已经淹 没了标尺， 说明水位已经高了， 此时我们要注意的是风险的防范。在弘历股票软件中， 如下 图： 图 3 如图， 2001 年 6 月大盘在高位出现了顶背离， K 线图形中 3 点高于 1 点，而指标图形 中 3 点则低于 1 点，随后大盘展开了长达 4 年的熊市。 3、 J 指标底背离在大盘上的应用 底背离：股指一浪低一浪，指标不创新低为低背离。 在使用 J 指标的时候我们需要注意两个问题，在弘历股票软件中，如上图： 4 A、当股指创新高，指标也创新高时不为顶背离，同样股指创新低，指标也创新低不为 顶背离。 B、股指连创新低，指标不回到正常区，始终在低位徘徊，此时不为底背离，而是指标 的低位钝化；反之，股指连创新高，指标不回到正常区，始终在高位徘徊，此时为指标的高 位钝化。注意指标的钝化不能作为判断底部和顶部的依据。 底背离：随着股指的下降， 指标跌到低价区， 随后指标随着股指的上涨指标回到正常区， 但股指再一次下跌并低于前期低点时， 我们看到指标的低点并不超过前期的低点， 也就是说 标尺无法标出水位的低点。当水位足够低的时候我们就可以考虑下水摸鱼了。 5 4、 J 指标底背离和顶背离的综合应用 在弘历股票软件中， 下面两幅图是沪市大盘  2001  年8月到  2003 年  8 月的沪市大盘周  K 线走势图，在这两幅图中，我们使用  J 指标基本上抓住了市场的底部和顶部。 6 注意：在图中 A 的位置股指没有创新低不为顶背离。 注意在上图图中 B 的位置，股指连创新低，指标低位徘徊，始终没有回到正常区，此 处不为底背离，为指标的低位钝化。 7 5、在使用 J 指标的背离来判断大盘时，需要注意两点 在使用 J 指标的背离来判断大盘时，需要注意两点： 1、指标无论是上涨还是下跌，只有当指标发生明确的反向运动，我们才知道指标是否 创新高或创新低。 2、顶背离和顶背离并不是一一对应的。如下图中的第二次顶背离出现后，股指上涨后 并没有出现顶背离，股指就下跌了。 8 技术指标作为衡量趋势的一个标尺， 它的买卖指导意义是对初学者而言的。 因为大家知 道指标的计算的