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修正Black-Sholes权证定价理论假设条件的数值方法研究
???? 引言 ????在股权分置改革的背景下，国内证券市场重新推出了权证产品。我国曾在1996年前发行过认股权证，但由于当时市场本身的缺陷和权证产品的高风险特性而被迫中止[1]，因此，对权证这一高杠杆、高风险的衍生产品进行有效风险管理成为投资的首要前提。 ????对权证产品的定价研究，目前主要有两类方法：一类是通过Black-Sholes期权定价公式进行股权稀释效应的调整[2]，另一类是用二叉树、有限差分、Monte Carlo模拟的方法定价。对于稀释定价模型，1973年Merton在无风险利率中引入随机波动的影响[3]；
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